投資是認知的變現?!

黃珮婷
·財神
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作者:黃珮婷

又到年終,是投資人檢視今年成果的時刻。台股站上1萬4千點大關,創下指數新高點。統計今年以來,台股上漲逾17%,市值大增6.63兆餘元,表現亮眼。

以這波台股上漲逾17%,照理投資人應該都獲利。不過,事實並非如此,身邊就有很多投資人,只是跟著大盤熱鬧了一場,並沒有獲利。一名網友更感嘆,自己半年多來胡亂投機,前後買了5檔股票都慘賠,不僅帳面損益-30%,甚至連買房的頭期款也被套牢。

因為投資真的沒有這麼簡單,在投資股票上至少有3點要注意:

  1. 慎選標的

  2. 伺機買進

  3. 長期持有

1.慎選標的

有達人在2014年,以600萬台幣資金,陸續買進招商、騰訊、亞馬遜、阿里巴巴、美團、拚多多…個股。現在帳戶已從原始的600萬,增長至3,000萬。

其實這位達人一直都在股票市場,從未離開。只是當他發現騰訊的漲幅,大於招商時,就將手中的招商股票換成騰訊,當騰訊漲到一定程度,又找到更具成長力的亞馬遜,於是又將騰訊股票出脫(不代表騰訊不好,只是將資金放在更有效率的地方);若是沒有找到更好的標的前,達人是不會亂換標的或出場的。只是達人選股的功夫,卻不是一般投資人做得到的。

對於不會選股的投資人,想要在數千檔股票中選出幾檔,真的不是一件容易的事。選類股龍頭股,就是一個不錯的方法。

2018有投資人買進台積電,買進均價為133元。經過3年配息(8元+12.5元+10元),持股成本已降到102.5元(133元-30.5元)。

以目前台積電的配息狀況計算,只要繼續持有台積電11年,這位投資人就等於零成本了。

2.進場時機

眾所周知,下跌時買進,但是大多數投資人做不到;反而是追高殺低比較常見。

如果改不掉這個習慣,就永遠買得比別人貴,獲利自然比不上其他投資人。

可以訓練一下自己的膽量與買進習慣。當大盤下跌、個股也跌的時候,就勇於買進一部份股票。

專做成長股的達人建議:成長股PE 30倍以下開始買進,25倍就大買。對於有成長率的銀行股,當淨值1倍時,開始買進,跌破淨值則加碼。

3.長期持有

股神巴菲特擁有的波克夏公司,到今年第三季持有的股票部位為 2450 億美元。其中APPLE股票為1117億,占了波克夏持股的45.59%。如果選對標的,只要長期持有即可,根本無需出場。

下表是6檔高回報率的美股。如果10年前用1萬美元買Tesla,現在已是93萬!

單位:美元
單位:美元

投資是認知的變現

投資最終的目的是「獲利」,想在投資市場獲利,就一定要有對的認知。慎選標的、伺機買進、長期持有,都是投資必做的功課,而且缺一不可。

最後,還要提醒投資人,資金一定要有所控管,身家性命都壓下去,就已經不是投資而是賭博了!

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