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小資理財第一步-如何挑一檔台股基金？
作者：葉芷娟
最近碰到很多人問我：「小資族該如何跨出投資理財第一步？」我的建議步驟是：1.求升遷賺更多本業錢+存錢➡ 2.買ETF、台股基金➡ 3.買個股。我並不建議一入市場就直接前進買熱門個股，先從台股基金、ETF入門，建立盤感，多點財商FQ，有感覺後再進入個股操作比較適當。
但，要怎麼挑選台股基金的呢？
1. 絕對績效：6個月、1、3、5年
這不用說了，我願意多付手續費、管理費買基金，當然要求基金得交出漂亮成績才行。雖說過去績效並不保證未來，但每回段考都考前幾名的學生，想當然會認為他聯考時應該也會名列前茅。如果基金長期持續繳出優異的報酬率，我們大可信任基金經理人的選股能力。
我通常會從近6個月績效前10名基金開始挑選，接著檢查1年、3年和5年報酬表現能否都贏過大盤。
2. 面對空頭時的表現
從絕對績效篩出候選名單後，接著我會特別觀察這檔基金面對「空頭」時的走勢，「要跌得比大盤少，回升速度要比大盤快！」沒錯，大多頭時人人都能當股神，但當大浪來襲，潮水退了才知道誰沒有穿褲子！
所以在挑基金時，我一定特地會調出幾個市場大回檔時期，觀察基金表現。提供幾個大家可以回測的時間點：2020.02-2020.07新冠肺炎疫情、2018.8-2018.12中美貿易戰、2015.6-2015.12中國股災。我沒有特別列出2008年金融海嘯時期，因為那畢竟是13年前的事了，目前台股基金經理人，大多沒有操同一檔基金這麼久的時間，因此可以略過不看了！
其實說到選基金，很多專家會提出要看「夏普指標」、「崔納指標」…，但老實說，這些指標我只有在考投資學時會特別背一下，現實生活中，我喜歡圖表化！所以很簡單，從MoneyDJ網站上，可以直接調出來基金和大盤走勢比較，例如調出去年2-7月，台股面臨新冠肺炎回檔時的走勢，就能看到近期績效表現很好的「統一黑馬」和「群益長安」，當時就跌得比整體大盤加權指數還少，彈升的速度也比大盤快，這就符合我的要求！
而這也是主動型基金很常重要的任務，主動型基金可以靠著經理人選股，在空頭時少跌一點，多頭時有高於大盤的超額報酬，這些是單純追蹤指數的被動型ETF做不到的。
3. 基金經理人風格
我曾經問專家：「是不是績效好的基金就是好基金？」「不是！只要有做到答應你的事情，就是好基金！」我覺得這說法挺好的，如果今天一檔基金答應你穩定配息，它有做到就是好基金；如果它答應低波動，那就算長期報酬不特別亮眼，但波動不大，當然也是好基金。
除此之外，我個人很喜歡看實際操盤的經理人報導或訪談影片，這道理就像是我們買一間公司股票，總要認識他老闆是誰一樣的道理，你喜不喜歡這個人？他說話的方式你喜不喜歡，也很重要。
另外，我每個月也都會去看基金公司公布的持股月報，我會實際去看它持股結構，一方面也是學習經理人的選股邏輯，一方面了解你的基金在買哪些公司，就跟我們每個月會去看上市櫃公司公布的營收數字一樣，你要做功課，知道自己的基金在做什麼！
4. 基金獎
最後，每年3、4月基金界的盛事，三大基金獎頒獎：「晨星暨Smart智富台灣基金獎」、「金鑽獎」、「理柏台灣基金獎」得獎名單都該瞄一下，這就像每回台灣金馬獎、美國奧斯卡金像獎頒獎典禮完，我們會根據得獎名單，去補看電影一樣，一部專家給予好評的電影，一支專家肯定的基金，都值得我們進一步了解。
【個人簡歷】葉芷娟
財經主播主持人。曾任非凡新聞、中視新聞主播，為業界首位考取證券分析師執照(CSIA)之財經主播。穿梭各大投資論壇主持，擅長把艱澀的財經名詞轉化為白話文讓觀眾聽懂。深信：「努力學理財，因為有了這個選項，人生才不會被迫選擇。」
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