《基金》美投等債ETF 15檔殖利率逾5%

【時報-台北電】美國聯準會(Fed)9月利率決策會議後宣布降息2碼後,債券價格不漲反跌,而4日公布的非農新增就業人數大幅超出預期,市場認為將降低聯準會再大幅調降利率的必要性,美國短期和長期公債殖利率4日同步勁揚。法人表示,債券殖利率與價格呈反向關係,投資人可趁此時布局於中長天期投資等級美債。

法人表示,債券價格走勢主要受到市場已提前反映對於降息的預期,但觀察目前相關經濟數據都還在合理的預期範圍內,因此建議投資人此時更應布局於中長天期的投資等級美債。

根據CMoney統計,投資等級美債ETF中,平均到期殖利率前15強為中信優息投資級債、群益ESG投等債20+、國泰投資級公司債、大華投等美債15Y+、富邦全球投等債、凱基ESG BBB債15+、中信投資級公司債、元大投資級公司債、兆豐US優選投等債、永豐ESG銀行債15+、復華能源債、群益投資級電信債、中信ESG投資級債、群益投資級公用債、新光A-BBB電信債,平均到期殖利率在5.7%至5.1%之間。

其中,群益投資級公用債、新光A-BBB電信債、群益投資級電信債等三檔債券ETF今年含息報酬率達8%以上,而大華投等美債15Y+、中信優息投資級債、兆豐US優選投等債、永豐ESG銀行債15+等則為今年才剛掛牌的ETF新兵。

大華投等美債15Y+經理人郭修誠表示,長短天期債券的殖利率曲線之前持續很長一段時間的倒掛,但已慢慢趨於正常軌道,而債券的存續期間越長,資本利得越值得期待。此外,不論市場利率漲跌,只要發行人不違約,債券持有人便有債息可領,是相對穩定的收益來源。

新光投信建議投資人篩選債券ETF,仍以投資等級為主,搭配存續期間採中長天期的債券標的,鎖定相對高息的金融產業債、電信產業債等,把握降息送分題。(新聞來源 : 工商時報一楊淨淳/台北報導)