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國泰人壽發債800億元正式達標！海外籌資創10倍超越認購紀錄
為接軌國際會計準則，國泰金（2882）旗下國泰人壽需要龐大資金，除大股東積極增資外，也藉海外發債籌資，繼7月完成6億美元10年次順位公司債後，8月28日再完成15年期3.2億美元，並創下10倍超額認購紀錄，有二次海外SPV新籌資方式助攻，國壽宣示今年全年發債800億元目標已經達標。
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國壽 8 月 28 日再度透過其全資持有之新加坡子公司Cathaylife Singapore Pte. Ltd.，於境外債券市場發行總規模3.2億美元、15年期首10年不可贖回之美元次順位公司債，在國際投資者踴躍參與下，獲得逾10倍超額認購，這是公司繼今年7月初完成國內保險業首檔海外債發行後第二檔境外美元債，並順利達成全年800億台幣之發債目標。
國壽表示，由於投資人熱烈的迴響，不僅反映出資本市場對國泰人壽經營績效及財務實力之高度肯定，也為公司拓展多元暢通的籌資管道、厚植國際競爭力奠定堅實的基礎。
為協助保險業在2026 年順利接軌 TW-ICS、充實資本結構，保險局於 2024年 3 月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業（SPV）發行具資本性質的債券。國泰人壽率先依循相關規範，透過新加坡設立全資持有之Cathaylife Singapore Pte. Ltd.於7月5日發行10年期美元次順位公司債，金額為6億美元。
其後，該債券於次級市場表現強勁，信用利差較發行之初顯著收窄。有鑑於近期國際債市走勢平穩，為掌握發債機會窗口、完成年度資本規畫，國泰人壽本 週於 8月 27 日起於香港進行為期一天的投資人交易路演，並於8月 28 日成功定價於T10+150基點（以美國10年期公債為基準利率），發行收益率為 5.329%，票面利率為 5.3%，總發行規模為 3.2億美元。
此次在投資人積極參與下，創下逾10倍超額認購。國泰人壽表示，其中基金/資產管理公司占77%，保險/退休基金占12%，銀行占5%，私人銀行/其他占6%；地區分布方面亞太地區占79%，EMEA則約21%。
以投資者結構觀之，國泰人壽認為，本次發行順利吸引更多優質及長線投資者之青睞，且區域更具分散性，將有利於公司多元化投資人基礎、提升國際能見度。 Citigroup、J.P. Morgan、Morgan Stanley 及國泰證券(香港)為本次發行承銷商。
