台股量縮收小紅，中小型股走低，台積電及金控股相對強勢

財訊快報

【財訊快報／方亞申】美股科技及非科技股表現兩極化，科技股偏弱勢，那指及費半在季線附近震盪，道瓊則在月線之上整理，工業及金融股相對強勢。亞洲股市也小漲，台灣週一則是補漲，先以台積電(2330)及下游代工加上塑化及金融股上漲，使得指數開高，但追價無力，除台積電、金融股維持穩健。其他二線中小型股一一拉回，指數終場上漲45.28點，收在22164.49點，成交量4000.82億元。櫃買指數更弱收黑。短線上台股可能先以整理為主，操作上宜較小心。美國聯準會（Fed）偏好參考的通膨數據：6月個人消費支出物價指數（PCE）和緩符合預期，令9月降息的希望更濃，市場接下來將聚焦聯準會決策、7月非農就業報告及重量級科技股財報。

Fed將於7月31日發布政策聲明，市場咸認將繼續按兵不動。6月PCE年增2.5%，比5月還低，核心PCE年增率持平在2.6%，強化9月份降息預期，降1碼的機率在88%之上。另外，投資人也關注美國7月非農就業報告，看勞動市場冷卻跡象是否加劇。

此外，蘋果、微軟、亞馬遜、Meta等重量級科技股將於7月29日至8月2日當週發布財報。近幾週跡象顯示市場資金輪動，投資人從領漲的大型科技股轉向小型股及金融股等價值股。科技股指數上漲都拉出中黑，但道指受3M上調財測、股價狂飆23%的提振，連四週收紅。基本上，美國國內資金仍多，但是科技今年漲幅較大，所以拉回或震盪是正常。而接下來聯準會即日英歐等將開會，日本可能升息，所以日幣偏強，美國降息已是必然。而美股接下來就是看企業財報一般預期不會太差，尤其本週美國多家科技大廠發表上季財報，法人預估，目前S&P500企業累計公布第二季財報家數198家，獲利優預期比例為78.8%，本週預計179家企業發布財報包括重量級指標公司如蘋果、亞馬遜、微軟、超微（AMD）、Meta、高通、英特爾等。若財報數據優於預期，可望提振美股投資情緒，亦有利台股表現。

技術上，道瓊只要守穩4萬點、標普5400點就屬強勢，那指看17000點，費半以5000點為支撐強弱關卡。

亞洲股市中、港股市偏弱，韓、日股市在季線上下震盪。歐洲也維持較高姿態，現階段國際股市除中、港外，其他表現不差，以橫向整理為主。國際油價跌破80美元，銅價也不振，經濟狀況不是太好，增添降息氣氛。

台股在外資大舉期貨做空下，指數一度從24416點快速下跌至季線21889點，週一反彈上季線，但賣壓還是不輕，主要次融資餘額尚未明顯下降，今年最高融資在3400億元，一度降至3288億元，但上週五又增至3318億元以上，當初6月初指數也在2萬1千點上下，當時融資在3000億元附近，如今指數回檔至此，但融資還在高檔，較不利籌碼穩定度。而短線在季線附近，5日線及10日線也下降至23131-22472點，將至短壓所在。較大支撐先看回檔0.382的21200點附近。

台積電拉回必須先止跌，至少要站穩940-950點才可。其次鴻海(2317)、廣達(2382)、大立光(3008)、台達電(2308)也要守穩，至少不再大跌。再者是金融股的富邦金(2881)及國泰金(2882)加上官股三商銀及兆豐金(2886)及合庫金(5880)也需止穩。傳產股則先看台塑四寶、統一(1216)、遠東新(1402)、華城(1519)、中興電(1513)、聚陽(1477)、正新(2105)也要守穩。營建股人氣還在，包括京城(2524)、富宇(4907)、潤弘(2597)、華友聯(1436)、三地開發(1438)、宏普(2536)、興富發(2542)、隆大(5519)、遠雄(5522)、長虹(5534)等，相對資產股東和(1414)、環泥(1104)、國化(1713)、台火(9902)、南紡(1440)等等將較活潑。

先前漲勢兇猛的創意(3443)、志聖(2467)、雲豹能源(6869)、辛耘(3583)、波若威(3163)、弘塑(3131)、M31(6643)、羅昇(8374)、士電(1503)、系微(6231)、立積(4968)、迎廣(6117)、晟銘電(3013)、旺矽(6223)、家登(3680)等等，開始快速回檔。

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