美元匯價走弱，亞洲黃金現貨盤中上揚0.06%

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】亞洲週三早盤黃金價格小幅上揚，因在市場等待美國主要經濟數據和聯準會官員講話之際，美元匯價走弱，彰顯了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中上揚1.47美元0.06%，每盎司報2,664.05美元。

追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週三亞洲盤盤中下跌0.02%，美元走弱，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對便宜。

本週即將公布的主要美國經濟數據包括週四的9月份零售銷售，聯準會官員沃勒定於週五發表講話。

FlowCommunity商業總監Tito Iakopa在一封電子郵件中表示，這些事件很可能為聯準會即將做出的貨幣政策決定提供有價值的訊息。而聯準會未來利率軌跡的任何重大調整都可能影響市場情緒以及金價。



相關內容

  • 聯準會暗示政策寬鬆將放緩，紐約期金及現貨金週三各跌0.33%、2.32%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週三下跌，因美國聯準會暗示2025年政策放鬆幅度將會有所縮小。紐約2月份黃金期貨價格下跌8.70美元或0.33%，報每盎司2,653.30美元；紐約黃金現貨價格則是下挫61.48美元或2.32%，報每盎司2,585.35美元。聯準會決策者週三連續第三次降息，但點陣圖顯示的2025年降息次數減少，表明他們對繼續降息的步伐更加謹慎。新的季度預測顯示，幾位官員預期的明年降息次數少於幾個月前。他們現在預計到明年底基準利率將達到3.75%至4%的區間，這意味著有兩次25個基點的降息。較低的利率通常有利於黃金，反之則是不利，因為黃金不具孳息收益。在聯邦公開市場委員會發表聲明後，互換市場隱含的政策寬鬆幅度縮小。道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，週三是一次鷹派降息，這可能會促使有大量多頭倉位的投機者獲利了結，推動黃金下跌。黃金正在與固定收益產品展開競爭，如果聯準會激進的寬鬆行動暫停，那麼可自主決策的交易員可能會想要減倉。

  • 大宗商品市場表現低迷拖累，紐約期金及現貨金週二下滑0.30%、0.22%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週二下跌，隨其他多數大宗商品和美股一道下跌，因投資人靜待多家主要央行利率決策的發布。紐約2月份黃金期貨價格下跌8.00美元或0.30%，報每盎司2,662.00美元；紐約黃金現貨價格則是下滑5.89美元或0.22%，報每盎司2,646.83美元。大宗商品市場週二表現低迷，因美國股市走低並且中國疲軟的零售銷售數據引發需求擔憂。同時，交易員還在等待聯準會週三的利率決定和貨幣政策預測。日本、英國央行也將在本週發布利率決策互換市場定價顯示聯邦公開市場委員會(FOMC)本週稍晚降息25個基點的可能性接近100%。黃金現貨價格今年迄今已飆升約30%，有機會創下2010年以來的最大年度漲幅。聯準會的寬鬆政策、避險需求和全球央行的持續買盤對黃金的大漲構成了支撐。

  • 聯準會決策靜默期，紐約期、現貨金價週一漲跌互見，現貨金漲0.17%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約期貨金與現貨金價週一漲跌互見，因聯準會即將公佈今年最後一次利率決定，交易員也在權衡2025年的政策前景。紐約2月份黃金期貨價格下跌5.80美元或0.22%，報每盎司2,670.00美元；紐約黃金現貨價格則是上揚4.49美元或0.17%，報每盎司2,652.72美元。由於在政策會議前的靜默期，沒有聯準會官員發表講話。互換市場定價顯示聯邦公開市場委員會(FOMC)本週稍晚降息25個基點的可能性接近100%。黃金現貨價格今年迄今已飆升約29%，有機會創下2010年以來的最大年度漲幅。聯準會的寬鬆政策、避險需求和全球央行的持續買盤對黃金的大漲構成了支撐。

  • 紐約金價週四漲跌互見，期金下挫1.70%，現貨金上揚0.33%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約期貨金與現貨金價週四漲跌互見，其中現貨金走升，抹消了部分聯準會對明年降息步伐持更謹慎態度所引發的跌幅。紐約2月份黃金期貨價格下跌45.20美元或1.70%，報每盎司2,608.10美元；紐約黃金現貨價格則是上揚8.66美元或0.33%，報每盎司2,594.01美元。黃金現貨價格一度升破每盎司2,600美元。最新的季度預測顯示，多名官員預計明年降息次數將減少，這導致利率交換市場交易員大幅削減對2025年降息的押注。聯準會決策者週三連續第三次降息，但點陣圖顯示的2025年降息次數減少，表明他們對繼續降息的步伐更加謹慎。華僑銀行策略師Christopher Wong表示，這種重新調整可能「有些過頭了」，如果未來幾週美國就業數據放緩，或者即將發布的關鍵通膨報告低於預期，就可能需要再次迅速調整降息預期。

  • 亞幣週二走勢分歧，新台幣偏弱兌美元震盪走貶3分，以32.515元作收

    【財訊快報／劉敏夫】台北外匯市場週二新台幣兌美元匯價震盪走貶。數據顯示美國服務業加速擴張而製造業下滑加劇，市場揣測聯準會的降息前景，週二美元指數小幅走跌，週二亞洲主要貨幣走勢分歧，台幣偏弱震盪，表現相對落後。新台幣兌美元匯率週二以32.515元作收，與前一交易日比較，台幣匯率貶值3分。銀行間新台幣兌美元最高成交價為32.461元，最低成交價為32.530元，成交量為14億7,300萬美元。高盛經濟專家在一份報告中寫道，聯準會預料將在本週稍晚降息25個基點，但最近的官員講話暗示聯準會「明顯」希望放緩降息步伐。高盛這份報告基本排除1月再降息的可能性，不過仍然預計明年3月、6月和9月會降息。同時，終端利率略微提高到3.5%-3.75%。

  • Fed暗示明年降息次數減少，美國公債週三報價走跌

    【財訊快報／劉敏夫】美國公債價格週三下跌，引領殖利率上揚，因聯準會點陣圖暗示2025年降息次數減少。根據債券交易報價，2年期公債價格下跌，殖利率上揚10.98個基點，報4.3545%；5年期公債價格滑落，殖利率揚升14.07個基點，報4.4031%。10年期公債價格下跌，殖利率上揚11.53個基點，報4.5140%；30年期公債價格滑落，殖利率揚升8.67個基點，報4.6753%的水準。聯準會如預期般降息25個基點，但新的點陣圖顯示預估中值為到2025年底降息50個基點，少於分析師平均預期。聯準會發布最新點陣圖之後，交易員下調了對明年及之後降息的預期。尾盤市場對到明年年底降息幅度的押注約為30個基點，而開盤時約為50個基點。在聯準會主席鮑威爾表示勞動力市場狀況穩健、聯準會處於利率調整新階段之後，公債延續拋售態勢。

  • 美債價格週四漲跌互見，Fed放慢寬鬆步伐令中、長期債券價格走跌

    【財訊快報／劉敏夫】美國公債價格週四漲跌互見，中、長天期債券價格走跌，因聯準會進行鷹派降息並預測明年會放慢寬鬆步伐。根據債券交易報價，2年期公債價格上揚，殖利率下跌3.80個基點，報4.3165%；5年期公債價格滑落，殖利率揚升1.98個基點，報4.4229%。10年期公債價格下跌，殖利率上揚4.81個基點，報4.5621%；30年期公債價格滑落，殖利率揚升6.02個基點，報4.7355%的水準。通膨深具黏性和經濟具有韌性讓投資者不願意持有較長期公債。債券投資者還關注候任總統川普的稅改政策能否提振經濟和推高通膨，預算赤字或進一步惡化。BMO資本市場美國利率策略主管Ian Lyngen表示，較長期公債走弱是由於聯準會的鷹派態度，以及公債擴容壓力等因素所致。聯準會會議結束後，一些交易員將注意力轉向聯準會明年某個時候啟動升息週期的可能性。與有擔保隔夜融資利率(SOFR)相關的期權市場走勢反映市場預期2025年年底貨幣政策將急劇轉鷹。考慮到赤字前景、聯準會降息以及川普政府政策的不確定性，資產管理公司更傾向於持有短期美國公債。此外，美國將於週五公佈個人消費支出價格指數(PCE)，預計11月PCE

  • 美長天期國債殖利率走升，紐約匯市週四美元兌主要貨幣上揚

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週四美元兌換一籃子主要貨幣上揚，隨美國長天期國債殖利率上揚升勢起舞，因聯準會暗示明年降息步伐將會放緩。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.35%，報108.408。美元兌歐元貶值0.0010美元，報1.0363美元兌換1歐元；美元兌日圓升值2.64日圓，報1美元兌157.44日圓；美元兌換瑞郎貶值0.0024瑞郎，報1美元兌0.8987瑞郎。歐元兌日圓升值2.88日圓，報1歐元兌163.14日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00140瑞郎，報1歐元兌0.93147瑞郎。英鎊兌美元貶值0.0072美元，報1英鎊兌1.2502美元；加幣兌美元升值0.0049加幣，報1.4398加幣兌1美元。美國長天期國債殖利率上揚，令殖利率曲線創2022年以來最陡，因市場正在權衡聯準會明年的政策路徑。Corpay首席市場策略分析師Karl Schamotta在一份報告中寫道，市場正在復甦，但仍處於動盪之中，因為聯準會這個全球最強央行的官員們對未來一年的看法轉向鷹派，鷹派程度遠超幾乎所有人預期，即使他們連續第三次下調了基準利率。此外，華盛頓有關債務上限的討論還在繼續，交易商關注迫在眉

  • 高盛估，Fed本週或發出放慢寬鬆步伐訊號，1月「跳過」降息

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，高盛集團方面表示，聯準會在本週稍晚時的會議上可能會發出未來放慢寬鬆步伐的信號，然後在1月「跳過」降息。Jan Hatzius等高盛經濟專家在週日發布的一份報告中寫道，聯準會預料將在本週降息25個基點，但最近的官員講話暗示該央行「明顯」希望放緩降息步伐。他們表示，這是因為失業率勢將低於聯準會對2024年的預測，而通膨率依舊高於目標。這份報告指出，有關政策聲明和新聞發布會的關鍵問題是，會相對強調放緩步伐，還是仍強調逐次會議依據數據做決定。高盛方面預計會同時看到這兩種訊息，包括在聲明中增加對放緩寬鬆步伐的暗示。高盛的看法與市場定價漸趨一致，預計聯準會本週降息機率為90%，但已基本排除1月再降息的可能性。高盛仍然預計明年3月、6月和9月會降息，終端利率略微提高到3.5%-3.75%。高盛這些經濟專家在報告中寫道，對聯準會的基線預測和機率加權預測仍然比市場定價要偏鴿一些。一個關鍵原因是，我們認為在川普第二個總統任期內，潛在的政策變化給利率帶來的風險比通常所認為的要更具雙面性。

  • 《商情》降息前景希望高 12/18黃金亞洲電子盤上漲

    【時報-台北電】周三(12/18)黃金價格上漲，儘管前一日黃金下跌係因美元走強及投資人對美國聯準會(Fed)舉行貨幣政策會議前，不敢任意行動，不過今(12/18)聯準會會議即將結束，分析師表示，市場預期聯準會降息25個基點的概率為97.1%，降息前景高，令金價上漲；截至台北時間12月18日上午10點整止，貴重金屬亞洲電子盤如下： 2月黃金上漲2.5美元，報每盎司2664.5美元。 3月白銀上漲0.069美元，報每盎司30.990美元。 1月鉑金上漲1.6美元，報每盎司945.1美元。 3月鈀金上漲2.80美元，報每盎司942.00美元。(編輯：王思涵)(商品行情網)

  • 美國公債週二報價基本持平，一度追隨英債下跌之後反彈

    【財訊快報／劉敏夫】美國公債價格週二呈現小幅漲跌局面，因投資人觀望本週稍晚聯準會的政策決議。根據債券交易報價，2年期公債價格上揚，殖利率下跌0.43個基點，報4.2447%；5年期公債價格滑落，殖利率揚升0.54個基點，報4.2624%。10年期公債價格下跌，殖利率上揚0.20個基點，報4.3987%；30年期公債價格上揚，殖利率滑落0.98個基點，報4.5886%的水準。美國公債收盤基本持平，在歐洲交易時段一度追隨英國公債下跌之後反彈。原油價格下跌是推動公債走勢逆轉的一個因素，但20年期公債標售需求疲軟阻礙了反彈態勢。20年期美國公債得標殖利率比發行前交易水準高1.5個基點，限制了美債在午後市場的上漲。一級交易商獲配17.9%，低於上次。直接投標人獲配比例躍升至20.1%，間接投標人獲配比例降至62%。在本週稍晚聯準會公佈利率決策和經濟展望之前，2月聯邦基金利率期貨交投活躍，大額交易傾向於買入。互換合約目前隱含聯準會週三降息約22個基點，12月和1月會議合計降息27個基點。