【一周重點】iPhone15快來了！蘋概股領先起舞 MSCI調整生效 低基股好股各自吸金

【一周重點】08/28～09/01 本周台股重點回顧

moneybar專家評析

PCE數據雖有反彈，但符合預期；JOLTS職缺數創下兩年新低、小非農ADP數據低於預期，就業市場降溫，顯示美國經濟可能放緩，另外美國第二季GDP季增年率亦低於預期，反映企業在設備等開支下修和庫存投資低於預期。

NVIDIA提交的文件指出，針對A/H100晶片出口至中東有些限制，但商務部的言論看來尚在討論，並未就此項議題發表立場，所以對於中東的禁令還是處於後續可能會有動作，因為中國透過中東下單這事情是真實存在，從防堵的角度來說，為避免中國從其他地方取得高算力晶片，未來仍會進行防堵；對於台灣供應鏈的影響，因為中東的訂單基本上都是放在2024年下半年，目前仍未取得晶片情況下，均先忽略不計入預估中。

Dell財報亮眼，PC和資料中心銷售均優於預期，NB最壞的狀況已過；博通的財測不好，其中對於蘋果出貨而言，推算是年衰退，此也不利蘋果供應鏈，業績的成長主要來自AI的需求。

回到台股部分，本周AI族群聚焦L40S供應鏈，但多數與HGX體系重疊，不過L40S應用於推理型，後續量增的情況值得期待，有利原本未進入HGX體系，確有進入L40S的供應鏈股價表現；低基期的手機族群、記憶體、被動元件股價亦有動靜，研調機構IDC預估2024年手機市場復甦，有利當前氣氛低迷的手機族群表現；被動元件亦有供需轉趨平衡，價格上有調整的題材。傳產中，生技有數據公布題材的公司，像是中裕等，資金也有明顯進駐；玻璃族群則受到中國玻璃期貨大漲激勵帶動股價表現。

本周重點新聞

• 本周加權指數反彈小漲1%，收在16644.94點，站回月線；原先較弱勢的櫃買指數則大漲2.79%，收213.68點。外資台指期未平倉口數轉為負6106口。

• 外資賣壓減輕，本周合計僅賣超58億元，自營商賣超59億元，投信備戰9月作帳行情，持續買超132億元。新台幣維持貶勢，銀行間收盤匯率周五收31.861。

• 上市強勢股由玻璃類股異軍突起，台玻（1802）搭上AI題材，其玻纖布跨足AI應用，加上玻璃期貨大漲的雙重利多，帶動股價漲幅逾16%；上櫃以光電業表現較佳，光學膜廠友輝（4933）單周大漲27%。

• 台股8月月線收黑，加權指數全月下跌近3%，但外資賣壓沈重，8月累計賣超逾1200億元，主要集中在開發金、聯電、友達、玉山金、新光金、永豐金等。

• 明晟MSCI季度調整於09/01開盤生效，台股權重下調，加上盤勢不佳，新增成分股表現不一，長榮航太（2645）、鈺太（6679）緩步上漲，其餘小型成分股漲勢多難延續，技嘉（2376）則在調整生效後回跌。

• 蘋果預計於09/13舉辦新品發表會，眾所矚目的iPhone15將揭曉，部分蘋概股股價先行暖身，大立光（3008）從低點反彈上漲逾6%；據傳iPhone15將改採用Type-C介面，相關族群業績可望受惠，通嘉（3588）、偉詮電（2436）本周股價皆大漲。

• 各金控法說陸續公布大陸曝險金額。第一金（2892）旗下一銀中國曝險金額370億元，占淨值比重16.5%；新光金（2888）曝險金額617億元，占金控總資產1.5%；開發金（2883）至6月底對陸曝險1320億元，占總資產約3.6%。另外，中租（5871）考量中國經濟復甦力道不佳，下修大陸市場成長目標至5%。

• 國發會公布台灣7月景氣對策分數回升到15分，雖為連續9個藍燈，打平2008年金融海嘯記錄，但出現落底訊號，第4季有機會中止藍燈；台經院公布7月製造業景氣燈號則轉為黃藍燈，透露景氣好轉曙光。

• 為防止外資因資金需求將台股當提款機，金管會宣布准許外資以上市櫃股票為擔保品以獲取資金，無需賣出台股，原定9月底上路，提前1個月實施，以達到穩定股市目的。