【加密貨幣】ADA：區塊鏈3.0的應用？

CARDANO

市場研究

文/ＩＣＯ研究室

這種激勵人心的網路更多是由一系列哲學原理和電腦科學家所組成，而不僅僅是擁有一種產品的新創企業。Cardano 正在開發一個智慧合約平台，而且「區塊鏈3.0」這個領域獨佔鰲頭。與一些舊有的專案（如比特幣和EthUM）相比，它具有可擴展性和靈活性更強的網路。儘管Cardano 仍處於早期階段，但這項技術的複雜性和發展速度仍令人注目。

ADA基本資料：https://goo.gl/fNfELZ

• 加密資產類型：功能性代幣
• 最大供應量：45,000,000,000 ADA
• 目前流通供應量：25,927,070,538 ADA
• 市值：$38.8 億美元
• 代幣經濟學：目前是一個固定供應量的通貨緊縮資產。未來的通貨膨脹率（如有）由代幣持有者決定，以作為股份獎勵。
• 協議：Ouroboros 權益證明

►發展歷史

Cardano是由Charles Hoskinson建立的專案，Charles Hoskinson是以太坊的聯合創始人之一，也是加密貨幣領域的重要參與者。2015年，他與Jeremy Wood一起建立了一家公司，名為IOHK（輸入輸出香港），負責建立和開發Cardano網路。

該專案背後的三個主要利益相關方是IOHK、Cardano基金會和Emurgo（這是一家支援Cardano平台商業投資的公司）。

該網路的第一個版本以著名詩人拜倫的名字命名，於2017年9月29日成功發佈，並且很快就在幾個重要的加密貨幣交易所推出，正好趕上2017年底加密產業的價格大幅上漲。

該專案仍處於發展的初期階段。在2018年第二季度和第三季度，將發佈一個名為Shelley新版本，該版本提供了新的功能，為分散和安全的網路引進關鍵元素。

隨後的三個階段分別命名為Goguen（以美國軟體工程師的名字命名）、Basho（江戶時代的日本詩人）和Voltaire（著名的法國哲學家）。Goguen將實現專門為Cardano設計的虛擬機和語言，而Basho和Voltaire將致力於改善網路的可擴展性，並引進財務和表決系統。

儘管Cardano仍然處於其生命週期的早期階段，但它絕對是我們見過的最有前途的區塊鏈專案之一。它也是第一個使用集體科學哲學開發的區塊鏈專案（基於同行審核科學調查研究結論）。其中許多最重要的功能仍在開發中。

►開發團隊

Cardano專案由Charles Hoskinson建立。

Charles Hoskinson是一位美國科技企業家。在科羅拉多大學博爾德分校學習數學後，他開始了加密貨幣的職業生涯。在共同創立了以太坊（比特幣之後第二大盛行的密碼貨幣）之後，他又創立了IOHK，目前擔任該公司的執行長，領導Cardano專案的開發。

Michael Parsons是Cardano基金會主席兼執行董事，其目標是推廣Cardano協議及其生態系統。他擁有超過25年的銀行業從業經驗，並且是比特幣的早期倡導者，成為英國最著名的加密顧問之一。

►實際應用

Cardano創立了一個以區塊鏈為基礎的完整環境，可以隨時存取智慧合約、分散式應用程式和安全快速交易。實際上，所有需要轉移資金、存儲或存取記錄、或在用戶之間執行任何類型交互的應用程式都可以利用Cardano這樣的環境。

一些可能被這項技術顛覆的行業是：

• 金融服務：銀行服務（如貸款、投資和轉帳）都可以使用智慧合約在區塊鏈中實現，使流程快速自動化，無需中間人。

•官方記錄：CARDANO網路能夠以透明和方便的方式安全地存儲記錄。Cardano已被用在提供在幾所大學取得文憑的加密證明。其他類似的應用程式可以啟用以區塊鏈為基礎的選舉功能，或者用於維護一個國家的財產分類帳。

• 供應鏈：在供應鏈中追蹤商品是供應鏈技術的一個流行應用，它可以協助數千家公司節省大量的金錢在盜竊和欺詐，以及提供更多的透明度給客戶。追蹤鑽石的行程（從礦山到珠寶商到最終消費者）可以為這個市場增加更高的透明度和可信度。

•會計：公司和組織可以使用區塊鏈來管理其預算和帳戶，或使用智慧合約來核對費用。

•分散式應用：鑒於Cardano原則上應該比以太網這樣的網路快得多，需要快速安全服務的分散式應用（例如社交網路，類似Uber或Airbnb的共享經濟應用）將非常適合於使用該網路環境。

這些只是一個完全可操作、快速和分散的區塊鏈網路的常見案例。一個成熟的區塊鏈可以充當後臺，處理企業和政府經營的大多數服務。

►技術簡介

以太坊和NEO等其他區塊鏈項目符合「區塊鏈 2.0」的要求。這些項目引進了明顯不同於第一個加密貨幣（如比特幣）的特性，其中最重要的可能是在網路上部署智慧合約、分散應用程式和新代幣的能力。

Cardano以及其他一些新專案代表了第三代區塊鏈，並致力於開發該技術的新版本，以建立更具可擴展性和可持續性的網路，同時維護最成功且更成熟專案的隱私、安全和治理。

將Cardano從比特幣或以太坊等加密貨幣區隔開來的就是它最先進的共識演算法。前兩者使用工作證明演算法。現已證明，就採礦所需的能量消耗而言，這些演算法特別昂貴。Cardano實現了Ouroboros，這是一種不需要任何挖掘作業的權益證明演算法。相反地，區塊是由利益相關者產生的，利益相關者是持有一定數量代幣的用戶。Cardano聲稱是第一個實施可證明公平權益證明共識演算法的區塊鏈。

Cardano完全是用Haskell（一種非常靈活的程式語言）編寫。事實上，IOHK聘請了該語言的設計者之一Philip Wadler來協助開發網路。然而，Cardano正在創造一種以Haskell為基礎新區塊鏈語言，名為Plutus。

►未來發展

在部署真正分散的網路之前，建構不同類型的電子錢包（紙錢包、硬件和軟體錢包以及多簽名帳戶）一直是專案第一階段的主要目標。

實現分散的最重要元素，如投票、委託或獎勵系統，將作為Shelley版協議的功能部署，並且這些功能現在是開發團隊的主要焦點。截至目前，該網路由Cardano基金會、IOHK和Emurgo控制的節點運作。

股份池是一個重要的概念，該概念也處於開發過程中。這些組織將自己的代幣作為股份並因此獲得獎勵，而網路的其他用戶將其代幣委託給這些股份池。該團隊正在詳細分析獎勵系統以及它將如何影響股份池的數量和競爭，以避免出現像比特幣這樣的情況，其中少數採礦池控制整個採礦過程。股份池還允許本金投資較小的參與者加入賺取硬幣的過程，以維持網路的穩定性。

該團隊遵循逐次發佈新開發專案的策略，避免在發佈重大版本的同時引進太多的新變化。

Cardano基金會也確保了強力的合作夥伴關係，以促進Cardano和區塊鏈技術的發展。最重要的合作夥伴之一是Z / Yen，這是倫敦區塊鏈研究分布式期貨計劃下的商業智囊團。

該計劃將側重於製作研究專案和論文，提出區塊鏈為基礎的概念證明，該區塊鏈可作為Cardano和其他加密貨幣的新案例。Z / Yen正致力於研究產業鏈對世界貿易、保險和政策制定等方面的影響。

►即將展開的專案

鑒於該專案仍處於早期開發階段且網路尚未完全投入運作，在Cardano之上建構的重要專案仍然不多。首次在網路上發行的“數位貨幣首次公開募資”（ICO）是Traxia，它是在2018年3月推出的。雖然它目前在以太坊運作，然而一旦在今年稍後發佈Goguen更新，它將被遷移到Cardano。

該專案正在建立一個側重發票支付的分散財務系統。後臺運作的加密貨幣解決方案與他們常用的胖貨幣結合使用，買家和賣家將透過自動智慧合約交換貨幣。鑒於大量的發票遲交、或有時未支付，這個專案具有很大的潛力。這樣的解決方案可以協助全球數百萬企業更好地管理其營運資金。

Cardano的資助計劃Emurgo也投資了該專案，從而表明對部署在網路上的第一個ICO的支持。

Traxia不是唯一一個從以太坊轉移到Cardano的專案。例如，目前正在使用以太坊的幾家製藥公司正在考慮轉型。製藥業對於供應鏈來說是一個非常有趣的應用，既用於維護安全和不可變的記錄，也用於監控這些非常貴重物品的供應鏈。

另外要說的是，Cardano小組還與衣索比亞政府簽署了一項協議，為該國的農業產業開發以區塊鏈為基礎的解決方案，並將網路介紹給潛在開發商。

►代幣估價分析

在目前狀態下，對Cardano進行準確的評價分析尤其困難，因為網路仍然處於非常早期的階段，並且定義其性能的一些參數仍然未知，或者可能在不久的將來發生顯著變化。

例如，交易費用現在遵循由固定期限和可變期限組成的混合系統，該期限取決於交易規模。對於平均交易而言，按目前價格計算，這些費用加起來約為0.16 ADA或0.025美元。但是，根據網路的性能和用戶基礎所決定，這些預估值將來可能會提高或降低。

此外，由於網路尚未完全運作所有功能，因此很難預測網路在後期將具有的實際使用量（交易量）。在平台上啟動大量成功且已成熟的dApp和服務確實會提高網路的效用，從而增加代幣的價格。

由於股份系統獎勵持有一定數量代幣的用戶，因此可以認為，這些用戶和股份池的有效供應量將被“鎖定”，從而限制了流通中代幣的數量，並潛在地增加了它們的價值。在這種情況下，類似於比特幣，ADA通會更多地用作存儲價值。

現在，ADA的投資者正在支持一個備受尊重、經驗豐富的團隊，他們有一些非常巧妙的想法。

由於這些原因，Cardano有潛力成為一個非常成功的專案，因為它透過漫長和雄心勃勃的生命週期不斷發展壯大。

►投資風險

在過去，交易加密貨幣可能是非常有利可圖的，但它也是一項非常具有挑戰性的活動，可能帶來相當大的風險。加密貨幣市場與高波動性有關，Cardano也不例外。該專案仍處於相對早期的階段，生命週期很長，因此儘管專案的潛力巨大（如前幾節所述），但重要的是要考慮短期波動將主要取決於投機行為。

在決定開始投資新市場之前，認真評估您的投資目標、方法和經驗水準是很重要的。多元化投資以及將加密貨幣視為您投資組合的另一個要素也是非常重要的。鑒於此類資產的高風險，建議不要將超過20％的投資組合分配到加密貨幣中。考慮到可能損失一部分甚至全部資金，您在可以承受損失的範圍內投資資金是非常重要的。

資源

免責聲明

加密貨幣不受監管。您無法獲得接受監管投資服務的客戶所享受的保護。本文內容僅用於解說，不應視為投資建議。你的資金面臨風險。