利率擔憂重燃，道瓊歐洲600指數上歐五收低0.19%，週線為三週首黑

財訊快報

【財訊快報／陳孟朔】有跡象顯示美國物價壓力持續，歐元區經濟正在復甦，這使人們對主要央行今年將數次降息的前景產生懷疑，歐股上週五收低且週線創三週來最遜。道瓊歐洲 600指數繼上日小漲0.38點或0.07%後，翻空跌0.99點或0.19%至520.57點為5月9日以來的兩週新低，週線跌0.45%，為三週來首黑，前兩週急漲3.43%。

同日，英國富時100指數收跌0.26%、法股CAC-40指數微跌0.09%，德國DAX指數逆勢小漲0.01%。

在歐洲決策者就6月以後放鬆貨幣政策發出警告後，投資人變得更加謹慎，他們熱切希望避免價格壓力攀升，尤其是在美國聯準會(Fed)繼續推遲寬鬆週期的情況下。

交易員目前認為歐洲央行今年將降息55個基點，一週前的預期為67個基點。

歐元區公債殖利率出現一個月來最大週線升幅，因調查顯示，歐元區5月企業活動以一年來最快速度擴張，另一項數據證實，德國2024年第一季經濟有所擴張。

丹斯克銀行分析師在一份報告中寫到，「隨著經濟增長勢頭回升和通膨仍在下降，(央行)處於一個有利的位置，可以等待未來幾個月的數據，然後再對政策利率路徑做出堅定承諾。」

二十大類股只有七類上漲，保險和媒體各漲0.47%和0.44%最旺，公用事業類股跌1.33%是最大賣壓中心，科技股跌0.31%也在墊底之列。

相關內容

  • 歐洲央行管委Centeno暗示，可能還需要一些時間才會再次降息

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，歐洲央行管理委員會委員Mario Centeno表示，央行必須審慎地將利率調整到既不刺激經濟也不限制經濟的水準，暗示官員們可能還需要一些時間才會再次降息。Centeno接受媒體採訪時表示，經濟數據將會揭露通膨以多快的速度回落，以及經濟如何對更為寬鬆的貨幣政策做出反應。但他拒絕談論歐洲央行下一步將於何時行動。日前央行將利率從4%的紀錄高點下調。Centeno表示，歐洲的自然利率肯定低於當前的利率水準，因此根據目前所了解的情況，前進的道路是明確的。他表示，到行動時，將會取決於經濟數據。Centeno指出，由於基數效應，在8月份之前，通膨率將處於高點，隨後將回落至2%附近。隨著時間的推移，央行將進一步了解經濟和通膨對降息的敏感程度。因此，央行應該繼續依賴數據。在未來幾個月，必須謹慎行事。歐元區通膨率5月份實際上有所加快，而實際工資的漲幅也有所回升。Centeno認為，工人薪酬的趨勢並不是一個特別令人擔憂的問題，因為一定程度的回升是不可避免的。

  • 統一期貨：法人籌碼轉為短空操作，台指期創高後拉回震盪

    【財訊快報／編輯部】因上週五美期指漲跌互見，整體行情較為震盪，使得週一台指期延續開低走勢，盤中電子及半導體族群試圖向上拉抬，帶領指數創下新高22,554點，但在上攻動能不足後，出現部分獲利了結賣壓，導致指數震盪走弱，收於平盤之下，最終台指期以小跌33點作收。綜觀法人籌碼，三大法人合計賣超164.8億元，其中外資賣超159.4億元，而自營商賣超38.8億元，投信則買超33.4億元。檢視選擇權金流，外資布局0.41億元偏空部位，自營商則布局0.27億元偏空部位。選擇權未平倉部分，6月月選價平近9檔賣權最大未平倉上升100點至22,200點，買權最大未平倉仍為22,700點，最大OI區間上移中性偏多。期貨方面，外資夜盤大幅加碼3,463口空單，日盤則減碼1,744口空單，未平倉淨空單增至-16,188口；十大特定法人減碼954口空單至-9,760口。

  • 旅遊休閒類股衝高，道瓊歐洲600指數週一開盤上漲，三大股市齊揚

    【財訊快報／劉敏夫】歐洲股市週一盤初走升，旅遊休閒類股領軍衝高，成了大盤主要多頭指標，投資人試圖擺脫上週的負面情緒，並等待英國央行本週稍晚時做出最新的利率決定。道瓊歐洲Stoxx 600指數盤初上揚1.62點或0.32%，報512.67點。盤初，20檔產業類股表現漲跌互見，旅遊休閒類股指數上漲0.87%，表現最為搶眼。反觀，大宗商品類股指數下跌0.78%，表現最差。歐洲主要股市大抵上揚，其中英國富時100指數盤中上漲0.34%；法國CAC40指數揚升0.50%；德國法蘭克福DAX指數上揚0.42%；西班牙IBEX35指數上漲0.46%；瑞典OMX斯德哥爾摩基準指數上升0.30%。法國總統馬克宏出人意料地決定舉行國內國會選舉之後，市場情緒受到影響，投資者仍對民粹主義、極右翼國家聯盟(National Rally)獲勝的可能性感到不安。同時，投資者正在期待本週四英國央行的政策利率決定。人們普遍預期英國央行將把利率持穩在5.25%，一份調查顯示，大多數經濟專家預測8月時英國央行才會降息。此外，義大利訂於週一發布了最新的通膨數據。週一並沒有重大企業業績消息發布。在個股表現方面，荷蘭國際集團股價

  • 東京匯市早盤歐元和英鎊連三跌，日圓暫守158關口

    【財訊快報／陳孟朔】隨著法國議會提前選舉臨近，市場擔心新政府將使法國的財政狀況惡化，歐元和英鎊在東京匯市早盤連袂追低，連三跌，歐元一度失守1.07元支撐，遊走在七週低位。日圓同樣連三貶，暫守158關口，因日本央行14日發布的最新鴿派貨幣政策令市場感到意外，令日圓承壓。左翼政黨聯合反對總統馬克宏，削弱其對權力的掌控，使法國股匯14日齊殺，法國公債和德債殖利率利差躍升至2017年以來的最高水準，因投資人改抱德債以尋求避風港。富瑞駐紐約的全球外匯主管Brad Bechtel表示，「不穩定性加上已經存在的預算壓力是令人擔憂的問題，任何時候歐洲的利差擴大，歐元都會受到影響。」法國財長勒梅爾14日表示，由於龐大的支出計劃，如果極右翼或左翼獲勝，歐元區第二大經濟體將面臨金融危機的風險。但目前勒龐領導的疑歐派國民聯盟(RN)在民意調查中處於領先地位。Corpay首席市場策略師Karl Schamotta說，「在法國政治光譜的兩端，競選的政黨都是財政擴張主義政黨，市場主要是對額外的財政壓力作出反應。」在Fed保持利率穩定的同時，歐洲央行和加拿大央行已經開始降息。Fed在最近一週的會議上採取比預期更鷹派的

  • 地產股領跌，滬指週一下滑0.55%，退回兩個月新低，惟深市和創業板收漲

    【財訊快報／陳孟朔】中國5月經濟維持穩中偏弱格局運行，打擊「市氣」，滬指週一翻空跌0.53%，退回兩個月新低，地產股領跌。但深市和創業板各追高0.31%和0.83%，後者重回1,800點之上，同步連二紅，受惠AI、手機和半導體勁揚。收盤時，滬指跌0.55%，報3,015.89點，為4月16日以來最低，與日低的3,012.05點相近，上日收盤小漲3.71點或0.12%。該指數14日當週再跌0.61%，連五黑，平了去年11月24日到12月22日連五黑的紀錄。 深證成指漲0.31%，報9,281.25點，近日高的9,298.01點；創業板漲0.83%，報1,806.19點，為6月6日以來最高，日高在1,811.00點。上述兩大指數上週五各收高0.50%和0.76%。經濟數據上，中國5月70個大中城市房價指數年比和月比跌幅皆擴大；中國5月70個大中城市新建商品住宅價格指數年跌3.9%，為2015年6月以來最大跌幅，4月為下降3.1%；5月月下跌0.7%，為2014年10月以來最大跌幅，4月為下降0.6%。此外，中國5月規模以上工業增加值年增5.6%，不及市場預估中值6%；社會消費品零售總額年增

  • 《國際政治》全球風險轉向 川普比以哈恐怖

    【時報-台北電】牛津經濟研究院「全球風險快速調查」15日公布最新情勢，帶來全球市場風險的諸多因素中，受調企業擔憂中東以哈戰爭升級的比例，近兩個月來減少一半以上，取而代之的是，被判有罪的川普可能再度當選美國總統，被跨國企業界視為全球經濟面臨的「一個非常重大的風險」。 此外，受調企業觀測各國央行的寬鬆政策，至今仍保持謹慎態度。調查結果顯示，大多數受訪企業預估美國聯準會將在今年第四季，或更延後才啟動第一次降息；且平均預測聯準會今年只會降息一次、25個基點，甚至有近四分之一的受訪者預計2024年不會降息。 牛津經濟研究院此項調查於6月首周進行，參與調查的企業共僱用約600萬人，總營業額約2兆美元。相較於今年早先的各次調查，牛津團隊指出，目前全球經濟已明顯優於預期，4月調查時正好發生中東緊張局勢，當時有近三分之二、約65％的受調者認為「中東是未來兩年全球經濟面臨的一個非常重大之風險」；但這次調查已有所緩解，大約只有27％的受訪者有此想法。 然而，牛津最新調查發現，越來越多的受訪者認為川普當選美國總統「是未來兩年全球經濟面臨的重大風險」，此次調查約有34％；而中國大陸與台灣、俄羅斯與北約的緊張關係

  • Fed停止升息歷史經驗 股債組合報酬可期

    美國近期幾項經濟數據不再強勢，包括第一季GDP下修、個人消費支出（PCE）持平等，經濟動能開始出現鬆動。投信法人表示，利率不升不降未必不好，由於股債都會上漲，多元資產是可留意的標的。

  • 憂法政治危機，紐約期金與現貨金上週五飆1.34%、1.25%，週線齊揚逾1%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價上週五上揚，週線為四週以來的首次上漲，因市場押注聯準會將很快降息，同時對於法國政治危機的擔憂正在加劇。紐約10月份黃金期貨價格上漲31.30美元或1.34%，報每盎司2,371.90美元；紐約黃金現貨價格上揚28.83美元或1.25%，報每盎司2,333.04美元。累計上週黃金期貨價格週線上漲1.04%；黃金現貨價格週線則是上揚了1.71%，雙雙中斷此前三週下滑跌勢。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，市場擔心再度敗給極右翼政黨可能會引發債務危機，這可能會增加投資者對黃金的支持。Hansen指出，在包括通膨在內的經濟數據走軟的情況下，美國降息的前景以及近期美國公債殖利率的下降有助於抵消美元走強的負面影響。

  • 俄羅斯央行上週四向銀行提供單日人民幣掉期貸款達創紀錄142億元

    【財訊快報／陳孟朔】根據俄羅斯央行數據顯示，6月13日這一天，俄羅斯央行在貨幣互換交易中以1,742億盧布向銀行提供142億元人民幣的貸款。這創下2023年1月底以來的人民幣日交易量的新高，當時俄羅斯央行推出日限額為100億元人民幣的常設人民幣兌換盧布的貨幣互換工具。在美國實施新制裁後，莫斯科交易所停止美元交易，俄央行14日將上述限額翻倍至200億元人民幣。這些措施使人民幣成為俄羅斯銀行尋求補充外匯儲備的唯一貨幣。

  • 全球風險轉向 川普比以哈恐怖

    牛津經濟研究院「全球風險快速調查」15日公布最新情勢，帶來全球市場風險的諸多因素中，受調企業擔憂中東以哈戰爭升級的比例，近兩個月來減少一半以上，取而代之的是，被判有罪的川普可能再度當選美國總統，被跨國企業界視為全球經濟面臨的「一個非常重大的風險」。

  • 獨／央行打炒房新制上路 新版教戰守則出爐提三大配套

    央行第六波打炒房新制14日上路，據指出，國銀已收到央行最新版教戰守則，為釐清灰色模糊地帶和外界疑慮，央行此次特別提出三大...

    31