主動式ETF 可望年底開放投信申請

呂淑美／台北報導

國內主動式ETF蓬勃發展，台股高息ETF即將突破1.2兆元，然由於被動式ETF面臨成份股過度集中，近來統一台灣高息動能（00939）及元大臺灣價值高息（00940）兩檔巨嬰級ETF，在市場狂敲少數個股，引起市場高度關注。金管會正研議主動式ETF相關法規，預計6月底敲定方向，最快今年底開放投信申請，各投信業者磨刀霍霍。臺灣證券交易所已於去年底有擬定主動型ETF規劃案，並呈報給主管機關參考，主管機關日前向媒體表示，預計6月前擬定方向後，將配合增修法規。

據指出，主動式ETF最受到市場關注的兩大議題是：一、成份股揭露規則到底是全透明還是半透明？據悉，投信業者多數傾向「全透明」，即主動式ETF持股要在買賣當日全數揭露，目前被動式ETF也要在當日揭露。

以日、韓等主動式ETF來說，目前只開放全透明，尚未開放半透明，美國則有開放半透明。不過，據了解，美國半透明主動式ETF較不活絡，全透明交投較活絡。

二、投信要發行主動式ETF時，要不要逐一事先向證交所提出豁免？據了解，若是全透明傾向不須事前申請豁免，即發行ETF前，投信不須事先向證交所申請核准，但若是半透明則須事先申請豁免。

更多工商時報報導
外資期現貨 由空翻多
PCB業拚數位轉型 揪團打造資訊模型公版
衍生性商品成交確認平台明年上線

相關內容

  • ETF取代定存股 成台灣投資人定期定額最愛

    （中央社記者曾仁凱台北2024年11月18日電）ETF成為台股定期定額投資新顯學，根據證交所統計，今年前10月，ETF占台股定期定額總金額比重高達81%，壓倒性領先股票投資占比約19%，顯示台灣投資人對於ETF的偏好。政府近年力推普惠金融，為協助投資人長期投資股市，同時提升小額投資便利性、分散投資風險，證交所2017年1月起，開放證券商得辦理客戶定期定額方式購買股票與ETF，至今超過7年。證交所今天公布最新統計，截至今年10月止，定期定額投資股票及ETF累積金額超過新台幣3500億元。今年以來，單月定期定額扣款金額均超過100億元，比起去年初單月扣款金額不超過60億元，幾乎倍增。進一步觀察定期定額投資人的年齡分布，主要集中在21歲至50歲的青壯年族群，其中21歲至30歲占比26.94%；31歲至40歲占比26.09%，合計占比超過5成，反映年輕世代提早開始進行長期投資規劃。如果以投資金額來看，經濟基礎穩定的41歲至50歲族群投資金額最高，占總投資額的27.35%，其次是31歲至40歲族群占比23.67%，和51歲至60歲中年族群投資金額占比20.41%。投資標的方面，今年前10月，ET

  • 前10月定期定額投資金額 ETF占逾8成

    （中央社記者曾仁凱台北18日電）ETF成為台股定期定額投資新顯學，根據證交所統計，今年前10月，ETF占台股定期定額總金額比重高達81%，壓倒性領先股票投資占比約19%，顯示台灣投資人對於ETF的偏好。

  • 《存股Q&A-6》幫小孩定期定額怎麼選？大學畢業滾出2.5桶金！(附清單)

    10月底台股在19歲以下的開戶數達到56.5萬戶，相較年初大約增加了9萬戶，也就是說父母幫孩子存股也漸漸成為趨勢，那麼近期也有不少朋友問到幫小孩存股該怎麼選擇ETF相關的問題，本篇筆者針對親子理財相關問題提供一些參考與方向。 《ETF存股計畫》存股計算機一鍵試算孩子幾歲幫他存到第一桶金！ ...

  • 靠ETF賺贏大盤 專家選股策略曝光

    ETF已是許多投資人的心頭好，你手上有幾檔ETF？績效如何？預計明年上路的主動式ETF，跟我們現在買的ETF到底差在哪？本集Yahoo TV《進擊的荷包》邀請投資專家股魚不藏私分享如何靠ETF賺贏大盤？高股息ETF是否盛況不再？農曆年前又該怎麼選ETF？

    1

  • 川普用人鷹浪太強！投資人換股選債趨勢起　這兩檔超亮眼

    川普2.0在人事任命部分出爐後，檯面上多「鷹派」當道，引發科技類股出現震盪行情，加之近期的經濟數據使聯準會主席鮑爾對貨幣政策的走向偏向緩降息，市場氣氛觀望濃厚。不少投資人為避開股市震盪，轉入投資較穩定的債券，其中債券型ETF包括高配息群益優選非投等債（00953B）、中信優先金融債（00773B）規模突破千億元，受到投資人青睞。

  • 《基金》ETF換股熱潮 新血股給力

    【時報-台北電】年底ETF換股潮來了！元大台灣價值高息（00940）、野村趨勢動能高息（00944）等多檔ETF換股名單搶先出爐，新增成份股萬潤（6187）、昇達科（3491）等「股漲」，國泰永續高股息（00878）雖仍在換股中，然也提前「劇透」新增華碩（2357）5,208張持股，激勵華碩盤中強漲逾3％，ETF新血股集體歡呼。 臺灣指數公司18日發布中信小資高價30、中信綠能及電動車、兆豐台灣晶圓製造、元大台灣價值高息、野村趨勢動能高息、台新臺灣IC設計等6檔台股ETF換股名單，成份股變動自19日生效。 時序進入年底，台股ETF換股大戲紛紛開演，其中又以高股息ETF換股最受市場關注，規模分別高達1,627.91億元及26.53億元的元大台灣價值高息、野村趨勢動能高息，2檔高股息ETF本周搶先進行成份股更新，換股比例分別達30％及48％，各新增15檔及24檔成份股。 成份股新血隨即喜獲資金搶進拉抬，萬潤盤中一度觸及漲停，昇達科、貿聯-KY、系微、廣宇、穎崴等強漲逾半根停板，市場換股吃豆腐買盤蠢蠢欲動，投資人買盤鎖定新增成份股，卡位被動式買盤「抬轎」機會。(新聞來源 : 工商時報一鄭郁平

  • 《基金》台股ETF受益人站穩千萬大關 高息型ETF續吸金

    【時報記者任珮云台北報導】台股近期表現震盪，不過台股ETF投資人熱情不減，受益人數持續創高，根據台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，65檔台股ETF受益人最新一周增加9萬8047人，總人數站穩千萬大關續高來到1011萬7849人。 統計今年以來65檔台股ETF受益人總共增加404.7萬人，其中23檔高息ETF受益人年增348.6萬人占了86%的成長人數，單檔來看，新成立的元大台灣價值高息(00940)人數88萬最多，若以淨增加人數來看則是群益台灣精選高息(00919)增加59.1萬人最具人氣。整體而言，台股高息型ETF還是最受投資人青睞。 群益投信表示，考量2025年台股企業獲利預估仍可持續往上成長，搭配較寬鬆的資金環境，預期台股指數在2025年可望延續多頭格局。在震盪的市況中穩步達成財務目標，此時高息股便可納入考量，如果能有股息、又有潛在的價差空間可期，在投資路上勢必更如虎添翼，台股精準高息ETF就是最佳標的。 群益台灣精選高息ETF基金經理人謝明志表示，隨著美國總統選舉的不確定因素排除後，股市將回歸基本面，由於川普當選，短期內科技股可能出現波動，但建議可逢低分批布局，長期仍看

  • 《研究報告》台股ETF夯 受益人周增9.8萬

    【時報-台北電】台股近期表現震盪，但台股ETF投資人熱情不減，受益人數持續創高，根據台股ETF集保戶股權分散統計最新資料，65檔台股ETF受益人最新一周增加9.8萬人，總人數站穩千萬大關來到近1,012萬人新高。 統計今年以來65檔台股ETF受益人總共增加404.7萬人，其中23檔高息ETF受益人年增348.6萬人，占86％成長人數，單檔以新成立的元大台灣價值高息（00940）人數88萬最多，若以淨增加人數來看，群益台灣精選高息（00919）增加59.1萬人最具人氣，整體台股高息型ETF還是最受青睞。 群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志表示，隨著美國總統選舉的不確定因素排除後，股市將回歸基本面，由於川普當選，短期內科技股可能出現波動，建議逢低分批布局，長期仍看好AI技術發展，電子產業預計將迎來溫和復甦，可關注先進製程與AI供應鏈。後市需密切關注通膨等關鍵經濟指標，及川普最新政策變化，適時調整投資組合應對潛在風險。 中信投信基金經理人張圭慧指出，上周美股四大指數回檔，費城半導體指數表現最疲弱，連帶影響科技股為主的台股表現。且美國經濟表現依舊強韌，聯準會恐進一步放緩降息步

  • 台股ETF熱潮再起　65檔受益人突破千萬新巔峰

    台股市場熱潮不減，ETF持有人數再度突破千萬大關，最新統計顯示，台股ETF受益人數在短短一周內增加98,047人，總人數達1,011萬7,849人，再創歷史新高。今年65檔ETF受益人數累計增長超過404萬人，其中高息型ETF占據大半，年增348.6萬人，成長幅度達86%。

  • 台股ETF 00940換股名單出爐！ 砍玉山金、京城銀，增富邦金、臺企銀

    [Newtalk新聞] 擁有約 88萬名受益人數的ETF「元大台灣價值高息」，其擁有「月配息」、入手門檻 10元等誘因。成為國內熱門的高股息ETF之一。今（18）日，台灣指數公司公布ETF（00940）今年第二次指數成分股的定期審核結果。 00940追蹤的是「台灣指數公司特選臺灣價值高息指數」，此次於 50檔成分股中各新增、刪除 15檔，換股檔數比例為 30%。以下為其成分股增刪狀況： 成分股納入（15）： （1402）遠東新、（2347）聯強、（2379）瑞昱、（2393）億光、（2404）漢唐、（2439）美律、（2458）義隆、（2474）可成、2610 華航、2834 臺企銀、（2881）富邦金、（2915）潤泰全、（3036）文曄、（8299）群聯、（9904）寶成。 成分股剔除（15）： （2027）大成鋼、（2206）三陽工業、（2520）冠德、（2634）漢翔、（2809）京城銀、（2884）玉山金、（3010）華立、（3703）欣陸、（4766）南寶、（5347）世界、（5534）長虹、（6121）新普、（6147）頎邦、（6191）精成科、（6605）帝寶。 成分股

  • 《基金》息差雙收 5檔債券ETF年底前募集

    【時報-台北電】美聯準會（Fed）11月降息1碼，延續降息循環，但市場提前反應川普政策變化，帶動美公債殖利率暴衝，債市再添波瀾。投信法人認為，債券配置為投資人中長期不可或缺穩定領息管道，短線震盪之下，反創造中長線布局更佳進場點。其中元大投信一舉推出元大優息美債（00967B）、元大優息投等債（00968B）、元大零息超長美債（00968B）三檔債券ETF、統一投信也將發行統一ESG投等債15+ ETF（00966B）皆於11月下旬啟動募集，聚焦收益與潛在資本利得。 上述三檔ETF之外，從11月中旬起至年底，還有台新臺灣AI優息動能ETF（00962）、野村美日ETF傘型基金─野村美國創新研發龍頭ETF基金（00971）、野村日本價值動能高息ETF基金（00972）3檔股票型ETF；以及統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF（00966B）、新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF（00970B）2檔債券ETF，總計8檔ETF新兵中，債券型商品多達5檔。 元大投信表示，隨美10年期公債殖利率一度往啟動降息前的4.7％靠攏，先前等待進場機會的投資人，可評估把握這一波機會，透過