嘉澤、金像電 伺服器營收進補
全球大型資料中心2021年規模為620億美元,預計2030年將大幅成長至5,930億美元,年複合成長率(CAGR)達28.5%。其中,超大型資料中心安裝量以美國最大,其次是中國大陸,短線雖受CSP下修資本支出影響,預估下半年成長動能顯現,包括嘉澤(3533)、金像電(2368)等供應鏈業績吃補。
嘉澤3月營收22.6億元,累計今年首季營收為57.3億元,季減19%、年減7%,略優於公司展望,主因桌機需求較佳。此外,受惠伺服器、筆電庫存調整與新伺服器CPU供應逐漸改善,第二季營收可望季增,預估下半年營收將強勁年增。
值得一提的是,AMD Genoa CPU已於3月解決缺陷,將推升嘉澤第二季營收呈現季增雙位數,且可望優於去年同期表現。市場預估,公司上半年營收雖年減,但隨著英特爾Sapphire Rapids與AMD Genoa新伺服器CPU出貨,帶動產品平均售價成長,下半年營收將轉為年增。
金像電3月營收24.11億元,月增27.9%,較去年同期衰退8.3%,整體首季營收達成率約94.9%,略低於下修後預期,雖然伺服器產業庫存調整加劇,但以公司目前接單來看,第二季營運可望緩步復甦。