《DJ在線》砷化鎵三雄迎需求,擴產進度各異

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MoneyDJ新聞 2021-09-09 12:19:17 記者 張以忠 報導

砷化鎵三雄穩懋(3105)、宏捷科(8086)、全新(2455)長期擁有5G、物聯網PA、衛星通訊、光通訊等多項應用市場成長加持,加上積極布局第三代半導體,長期成長動能正向、也都有產能擴充計畫,不過中短期各自進度皆不同,新增產能對營運貢獻時間點也各異,以目前進度來看宏捷科、全新今(2021)年下半年至明年上半年皆有新增產能開出,對營運貢獻時間點較快,穩懋則預計最快要到明年下半年才會有新增產能開出。

砷化鎵族群下半年主要動能包括蘋果推出iPhone 13新機,以及中國手機廠也紛紛推出新機,另外中國大舉發展物聯網試驗設施(FITI)所帶動的4G cat.1 PA需求逐步發酵,將帶動下半年族群動能轉強。

長期而言,由於化合物材料(包含砷化鎵在內)具備電子遷移率優異、耐輻射性能佳等特性,在高頻以及光通訊應用具備優勢,長期在5G(手機/基地台)、物聯網PA、衛星通訊、光通訊等多項應用市場具成長潛力,加上積極布局第三代半導體,長期成長動能正向。

砷化鎵族群因應長期市場需求,都有產能擴充計畫,不過中短期各自進度皆不同,新增產能對營運貢獻時間點也各異。

以目前進度來看,宏捷科、全新今年下半年至明年上半年皆有新增產能開出,對營運貢獻時間點較快,穩懋則預計最快要到明年下半年才會有新增產能開出。

宏捷科短中期擴廠幅度最大

宏捷科新添購機台已陸續到位,第3季開始產能將陸續提升,反映在業績上,宏捷科8月營收4.29億,月增3.98%、年增49.62%,續創歷史新高,預計今年底產能提升至2萬片/月,產能增加6-7成以上,且預期產能開出即可馬上填滿;明年則將擴產至2.5萬片/月產能以因應長期營運成長所需。

宏捷科是中短期擴產幅度最大廠商,需求主要來自美系客戶釋出4G手機PA代工訂單、切入美國IC龍頭PA供應鏈、中國物聯網PA需求,以及長期第三代半導體的發展所需。

全新下半年產能去瓶頸,明年Q1擴產1-2成

至於磊晶廠全新,由於蘋果手機PA主要供應商為射頻元件廠Broadcom、Qorvo、Skyworks,而全新客戶涵蓋這三家,也將受惠iPhone 13推出、帶動下半年訂單動能升溫。

全新下半年除了iPhone 13之外,包括中國手機PA、物聯網RF需求都會提升,加上Wifi 6需求持續,下半年接單動能正向;全新目前產能吃緊,持續進行產能去瓶頸、產線調度、研發線轉量產線等方式以增加產能,因此全新下半年產能有機會小幅增加,有利於滿足訂單需求、讓出貨動能提升。

全新因應客戶訂單需求,新購入的MOCVD機台預計明年第1季投產、產能估計增加1-2成,以滿足明年訂單成長所需。新增產能除了5G手機PA需求之外,也包括5G基地台PA、3D感測、低軌道衛星、第三代半導體等應用。

穩懋新增產能估明年下半年開出

穩懋方面,預計今年維持4.1萬片/月產能不會再增加,不過龜山C廠最後一層無塵室已開始動工,預計明年上半年完工,待設備進駐後,預計至明年下半年會有新增產能加入。

穩懋也因應後續訂單需求計畫興建南科廠,該廠占地面積9.7公頃,較目前穩懋龜山廠大非常多,未來該廠在無線通訊、光感應、資料傳輸、第三代半導體等產品都有機會投入,預計2024年後開始貢獻營收。

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資料來源-MoneyDJ理財網