AI助攻 CCL三雄蓄勢衝鋒
銅箔基板(CCL)強勢鞏固AI士氣,摩根大通、里昂證券同步調升台光電(2383)推測合理股價,最高上看535元,統一與金控旗下投顧升評聯茂(6213)助陣,加上滙豐證券先前將台燿(6274)股價預期拉上200高峰,CCL三雄衝鋒行情再度加溫。
CCL領頭羊台光電股價帶頭衝鋒後,8月都維持高檔平台強勢整理,8月31日挾摩根大通、里昂證券看後市更樂觀,且分別將推測合理股價拉上535元與520元之利多,股價端出大漲表現重新引起市場注意。
摩根大通證券指出,儘管已經給出市場看台光電最高的財務預期,但AI伺服器規格升級比想像中強勁,台光電在AI伺服器領域產品組合有可觀的進步空間,此外,ODM交換器近期也展現了不錯的動能,也就是說,台光電第三季營收季增率很可能突破市場估計的10%~20%水準,摩根大通甚至估計,季增25%的高標準也不是難事,同時,毛利率將有3成左右水準。
里昂證券看好,CCL在通用基板(UBB)、加速器模組(OAM)中,是最能受惠內含價值翻揚8~10倍商機的零組件,且AI伺服器比傳統伺服器創造出的毛利率更高。台光電幾乎壟斷OAM市場、於UBB供應也居領導地位,受惠AI需求程度最高。
台燿是外資看多CCL指標股中,離目標價潛在上檔空間最大者,以滙豐賦予的200元推測合理股價計算,可望有60%漲幅可期。
滙豐指出,台燿產品通過認證的進度比市場預期更快,第一季起就確定有出貨AI相關應用,儘管目前對整體營運貢獻度相對低,然預期第四季起將產生明顯貢獻,給予「買進」投資評等。
CCL三雄中,則以聯茂最為落後,所幸,受惠AI與高階車板材料訂單需求,法人紛紛看好聯茂自第三季起走出營運谷底,下半年營收年增率恢復正成長,金控旗下投顧、統一投顧連袂升評「買進」,推測合理股價上看110元。
統一投顧指出,電子業迎來二次大變革,隨去庫存近尾聲,AI與智慧駕駛趨勢拉抬高速材料出貨攀升,驅動聯茂CCL出貨產品結構再優化。法人估計,聯茂2024年獲利將成長逾倍。