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AI人來瘋，台股科技ETF誰最強?
文/林奇芬
2024 台北Computex，全球科技大老齊聚台灣，輝達股價衝上1200美元，總市值突破3兆美元，台積電股價衝上899元，總市值超過23兆新台幣。從各大巨頭紛紛來台拉攏供應鏈，可知台灣電子產業實力堅強，想要搭上AI浪潮，究竟哪一檔台股科技ETF表現最強呢?不過，台股指數已經接近22000點的歷史高峰，現在還可以進場嗎?
今年以來富邦科技一路領先
在台掛牌投資台灣科技產業為主的ETF，目前共有14檔，近期還有一檔新兵要加入。今年以來表現(截至6/6)，以富邦科技(0052)表現最強勁，漲幅有37%，其次是元大電子(0053)、國泰台灣5G+(00881)都可突破31%，表現超越台股指數漲幅22%。
另外，永豐智能車供應鏈(00901)、新光台灣半導體(00904)雖規模不大，不過去年到今年以來表現相當穩健。此外，加入才半年多的野村台灣新科技50(00935)，上半年表現緊追在後。
較讓人意外的是，去年表現不錯的中信關鍵半導體(00891)、富邦台灣半導體(00892)，今年以來績效落後。另外二檔半導體ETF群益半導體收益(00927)、兆豐台灣晶圓製造(00913)，表現居中。另一檔電動車概念ETF中信綠能及電動車(00896)，今年表現也較落後。此外，規模超過2000億元以上的復華台灣科技優息(00929)，今年以來表現則是吊車尾。
台股科技ETF績效比一比
近3個月報酬率% | 今年以來報酬率% | 近一年報酬率% | 規模(億元) | |
富邦科技/0052 | 17.40 | 37.45 | 59.38 | 67.56 |
元大電子/0053 | 15.16 | 31.96 | 51.15 | 4.12 |
國泰台灣5G+/00881 | 16.81 | 31.58 | 55.02 | 452.75 |
永豐智能車供應鏈/00901 | 15.40 | 28.05 | 47.32 | 17.77 |
野村台灣新科技50/00935 | 9.10 | 23.50 | -- | 56.86 |
新光台灣半導體30/00904 | 6.85 | 20.45 | 46.78 | 20.22 |
群益半導體收益/00927 | 6.88 | 18.42 | -- | 89.87 |
兆豐台灣晶圓製造/00913 | 8.38 | 18.14 | 32.65 | 2.13 |
中信關鍵半導體/00891 | 4.51 | 17.79 | 47.59 | 183.2 |
富邦台灣半導體/00892 | 5.03 | 16.51 | 36.28 | 71.4 |
中信綠能及電動車/00896 | 8.01 | 14.08 | 21.83 | 40.33 |
復華台灣科技優息/00929 | 4.24 | 11.96 | -- | 2165.79 |
資料來源:MoneyDJ，含息報酬率，統計至2024/6/6
面對這麼多檔科技ETF，投資人該怎麼挑選呢?我們用以下二個面向來觀察。
1.含「積」量高低。
今年以來台積電股價從593元，漲到最高899元，漲幅高達51.6%。而今年以來ETF表現，含積量越高的，績效越好。例如，富邦科技(0052)含積量61%、國泰00881、永豐00901、野村00935、新光00904，含積量都可超過30%以上，因此績效也大幅領先。
科技ETF持股比一比
主要持股 | 年化標準差 | 近一年配息率% (配息頻率) | |
富邦科技/0052 | 台積電61.6%、鴻海、聯發科、廣達、聯電 | 0.194 | 4(年) |
元大電子/0053 | 台積電48%、聯發科、鴻海、台達電、廣達 | 0.180 | 2.7(年) |
國泰台灣5G+/00881 | 台積電31.5%、鴻海13.4%、聯發科12.1%、廣達、台達電 | 0.177 | 6.95(半年) |
永豐智能車供應鏈/00901 | 台積電34.3%、鴻海10.6%、聯發科9.6%、台達電、廣達 | 0.174 | 4.14(年) |
野村台灣新科技50/00935 | 台積電32.1%、聯發科14.7%、台達電、聯電、日月光 | -- | --(半年) |
新光台灣半導體30/00904 | 台積電34.6%、聯發科16.9%、聯電、日月光、聯詠 | 0.181 | 4.37(季) |
資料來源:Cmoney，統計至2024/6/6，權值佔10%以上的標示比重。
另外二檔權值較大的公司，聯發科、鴻海，今年以來股價漲幅分別是30.9%、71.4%，也就是說，鴻海比重較高的ETF，今年表現較佳。例如國泰00881、永豐00901。而少了鴻海的ETF，如新光00904、野村00935、群益00927、兆豐00913、中信00891、富邦00892、復華00929等，績效就相對落後。至於其他股票，由於佔比較低，對整體ETF的影響較小。
由於復華台灣科技優息(00929)是一檔高股息ETF，較重視配息能力，持股中並沒有台積電，此外各成分股也採分散持有，最高權重不超過8%，因此在今年表現較弱。
科技ETF持股比一比
主要持股 | 年化標準差 | 近一年配息率% (配息頻率) | |
群益半導體收益/00927 | 台積電14.8%、聯發科13.5%、聯電、日月光、聯詠 | -- | 7.02(季) |
兆豐台灣晶圓製造/00913 | 台積電25.5%、聯電15.7%、聯發科9.4%、中美晶、環球晶 | 0.17 | 6.59(半年) |
中信關鍵半導體/00891 | 聯發科22.1%、台積電20.6%、聯電9.3%、日月光、聯詠 | 0.176 | 7.43(季) |
富邦台灣半導體/00892 | 台積電26.4%、聯發科、創意、信驊、日月光 | 0.179 | 3.65(半年) |
中信綠能及電動車/00896 | 台積電13.5%、鴻海、台達電、聯發科、中華電 | 0.138 | 8.41(季) |
復華台灣科技優息/00929 | 聯發科、聯詠、日月光、瑞昱、群光 | -- | 7.75(配息11次)(月) |
資料來源:Cmoney，統計至2024/6/，權值佔10%以上的標示比重。
2.配息率與波動性。
通常投資科技型ETF的投資人，追求股價成長性遠高於配息能力，因此，配息通常並不是主要焦點。早期發行的ETF，多採取年配息或半年配息，不過，近年新發行的ETF，多數採取季配息，另外，月配息也成為新趨勢。例如，復華00929為月配息，另外新掛牌的群益科技高息成長(00946)、兆豐電子高息等權重(00943)，也採取月配息。
以配息率觀察，國泰00881、群益00927、兆豐00913、中信00891、中信00896，復華00929，年配息率都可超過7%水準，算是相當不錯。
而以股價波動度觀察，多數波動幅度在0.17—0.19之間，波動幅度相對較大，只有中信00896波幅較小，另外幾檔因未滿一年，尚無資料。整體來說，科技ETF較適合可承受高風險的投資人。
台股22000點，還可以進場嗎?
近期美股、台股都創下歷史新高，本益比也都處在相對高水準，投資人不禁要居高思危。然而從AI發展的趨勢與速度來看，現在僅為AI發展初升段，距離成長期、成熟期，還有一長段路要走。尤其是近三年內，將是AI硬體大升級階段，台灣作為全球AI產業主要供應鏈，相關企業將是受惠族群。
在ETF挑選上，由於台積電仍是AI發展的領頭羊，因此，ETF中台積電佔比仍是重要觀察指標。不過，台積電今年上半年漲幅就高達50%，下半年要期待同等漲幅可能性較低。
手上已經有相關ETF投資人，要慎防短線市場拉回修正風險。但若想要長期投資者，可在回檔階段加碼。另外，空手投資人可以採取分批進場，先小買四分之一或五分之一的資金，等市場拉回5%到10%以上時，再分批進場。此外，若難以判斷市場風險者，最好還是採取定期定額投資，緩慢布局AI大趨勢。
從目前ETF表現觀察，究竟該挑哪一檔呢?如果覺得台積電股價太貴買不起的，可以考慮0052，台積電佔比高達6成，等同間接持有台積電。另外，若想要掌握主要權值股，包括台積電、聯發科、鴻海等，可考慮00881、00901、00935、00904、00891。至於配息率考量，我個人認為，若想要穩定配息，可以直接選擇高股息ETF。甚或是買一檔科技ETF搭配一檔高股息ETF，更可發揮進可攻、退可守的功能。
(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)
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