鴻海法說後，多家外資維持原評等，目標價介於115-150元

【財訊快報／記者劉居全報導】鴻海(2317)法說會後，多家外資在新出爐的報告中多維持原先評等，其中美系外資重申「買進」評等，目標價由149元調高至150元；日系外資重申「買進」評等，目標價自120元下修至118元；另一家美系外資重申「中立」評等，目標價由116元下修至115元；另一家日系外資重申「買進」評等，目標價維持138元。美系外資表示，鴻海第一季營收及營業費用率優於預期，雖受到認列夏普面板業務資產減損投資損失拖累，獲利不如預期，不過若排除此原因，獲利仍符合市場預期，不過認為夏普未來幾季出現類似規模減損風險較低，應該屬於一次性因素。

美系外資預估PC庫存調整可望在6月完成，伺服器庫存調整將再耗時約1～2季，加上最大客戶新款智慧手機將在第三季推出，預估鴻海下半年營收優於上半年。美系外資預估鴻海上半年營收將年減7%、淨利率為1.6%，下半年為年增4%、淨利率提升至2.8%。美系外資重申「買進」評等，目標價微升至150元。

另一家美系外資則表示，鴻海第二季展望低於市場預估，預估營收將降至為1.3兆元，季減11%、年減14%。考量第一季認列一次性虧損及毛利率承壓，將今年獲利預估下修8%。

美系外資強調，考量電動車製造和半導體等新事業仍處於資本支出、建置產能和專案開發的早期階段，預估直到2025年才會出現顯著營收貢獻，重申「中立」評等，目標價由116元下修至115元。

日系外資表示，鴻海全年展望持平，由於第一季業外認列轉投資夏普虧損，下修鴻海今、明兩年每股盈餘預估，降幅5-14%，重申「買進」評等，目標價由120元下修至118元。