高盛喊買14檔科技股 新日興、勤誠入列

楊淨淳／台北報導
圖／本報資料照片
圖／本報資料照片

高盛證券在最新出具的「台灣科技產業」報告中指出，AI伺服器、折疊機、衛星等三大科技產業，將會是推動下一個產品週期和基礎設施發展的驅動力，有望為台灣科技股帶來新機會，相關概念股中，將新日興、勤誠、啟碁納入涵蓋範圍中，初評即給予「買進」評等，此外也持續看好鴻海、廣達、奇鋐等共計14檔科技股。

高盛證券大中華科技產業研究主管張博凱指出，AI伺服器的高算力將帶動規格升級，AI伺服器供應鏈中的每個機架，相比於一般伺服器的機架價值高出了7倍以上，預估2024年至2026年，AI 訓練伺服器全球出貨量將分別年增116％、57％、14％，而AI推理伺服器全球出貨量將分別年增170％、115％、66％。

相關概念股中，看好的AI伺服器ODM廠與品牌廠，包括鴻海、廣達、緯穎、緯創、技嘉、華碩；看好的AI伺服器零組件有勤誠、奇鋐、雙鴻、川湖。折疊機方面，則是將會帶來全新的使用場域並提升精細度，預估2024～2026年全球可折疊手機出貨量將分別年增62％、62％、24％。

預期2026年全球可折疊手機出貨量將達到5,900萬支、滲透率4.6％。在樂觀預期當中，蘋果可能會在2026年推可折疊iPhone，若蘋果也加入了折疊機的陣營，全球出貨量將大幅增加96％，屆時將可推動折疊手機出貨量在2026年與2027年分別達到1億、1.23億支，或是滲透率達到8％、10％。相關的概念股中，看好軸承相關的新日興與富世達。

衛星方面，長期來看，智慧城市、智慧家庭、自動駕駛汽車等新技術在容量和速度方面需要更好的網路傳輸來以支援，而全球最大的低地球軌道衛星市場參與者星鏈（Starlink），截至今年8月已發射6,000多顆低地球軌道衛星，並計劃未來將這一數字增加到4.2萬顆。相關概念股看好啟碁，另也看好電子紙的元太。

更多工商時報報導
看好經濟復甦不受疫情影響 澳洲央行最快明年2月 QE退場
豪宅、第三戶房貸 調高利率地板價
工商社論》數位貨幣監管大突破 美國將立法規範「穩定幣」

相關內容

  • 博盛上櫃蜜月強漲14% 專注AI伺服器、電動車和新能源等高毛利市場

    博盛半導體 (7712-TW) 今 (26) 日以 186 元正式上櫃掛牌，受惠產品組合優化，今年前三季 EPS 6.83 元，獲利已超越去年全年，股價也大展蜜月行情，盤中大漲 14.25%，達 212.5 元。

  • 《半導體》博盛半導體蜜月飆高14% AI伺服器與新能源市場看俏

    【時報記者王逸芯台北報導】博盛半導體（7712）今（26）日上櫃，承銷價為186元，早盤股價衝高，最高達212.5元，漲幅14.24%。博盛半導體受惠於產品組合改變，獲利大幅提升，累計前三季獲利已超越去年全年。展望未來，博盛將積極專注於AI伺服器、電動車與新能源應用等高毛利、高成長市場。 博盛半導體2024年前三季累計營收為新台幣10.64億元，年增5.32%；營業毛利3.8億元，年增34.44%；毛利率35.77%，年增7.75個百分點；稅後淨利2.01億元，年增64.38%；每股盈餘（EPS）6.83元，年增57.01%。獲利表現已超越去年全年。 在全球科技應用快速變革的浪潮中，博盛以全球市場布局與技術創新為核心，透過在全球24個國家的87家經銷商網絡，從AI伺服器到電動車，再到再生能源與5G應用，快速拓展市場。 技術創新方面，博盛近期推出的Dr.MOS（DoctorMOS），將驅動IC與高低側MOSFET整合至單一QFN封裝，大幅縮短控制信號傳輸距離，並優化熱能管理。董事長孟祥集表示，Dr.MOS專為高性能AI伺服器與GPU供電設計，因具低功耗與高頻率特性，特別適用於需要快速反應

  • 《熱門族群》CSP資本支可望上修 台NB代工大廠搶單

    【時報記者任珮云台北報導】根據最近一季法說會，美系CSP(Meta、Microsoft、Google、Amazon、Oracle)、品牌伺服器公司(Dell、HPE)、台灣伺服器下游組裝廠等公司對於2025年AI伺服器需求皆正向看待，主要為AI伺服器強勁成長。觀察目前預期AI伺服器帶動產值年增54%，但目前CSP資本支出僅預期年增18%，法人預估後續將會逐步上修資本支出規劃。國內五大原NB代工大廠廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)、和碩(4938)、英業達(2356)也都已經切入伺服器領域，且伺服器營收占比也逐步擴增。 2025年的伺服器需求動能有三大方向：1.AI伺服器建置包含訓練及推論應用，主要搭載NVIDIA GB200、GB300、GB300A 等高階GPU，應用於NVL72系統級機櫃為主要高產值貢獻來源。2.美系CSP自行開發ASIC伺服器應用於自家訓練或推論需求，如Amazon新發表搭載自研晶片Trainium 2的Ultra Server機櫃架構，有望為伺服器產業增添另一動能。3.一般伺服器出貨量增長不突出，不過CPU平台Intel Eagle Stre

  • 《熱門族群》除了機器人還有誰？專家偷買4題材

    【時報-台北電】距離2024年封關，扣除今（27）日僅剩2個交易日，回顧今年台股表現，在AI商機擴散下，伺服器、矽光子CPO、BBU、機器人...等題材輪流開花，且到年底，電子業旺季，11月出口持續增溫，分析師相當看好2025年繼續漲下去。分析師建議，除了持續鎖定明年CES展相關題材，還可以留意「輝達GTC」大會題材，其中像是機器人、下世代GB300 AI伺服器...等5大主題可提前布局。 年底作為電子業出貨旺季，11月外銷訂單年增3.3%，其中，電子產品增幅最顯著，達7.2%，這其中又以AI相關產品為大宗，加上2025年企業回歸成長、電子業庫存回補和AI商機從雲端擴散到終端，HPC、網通、伺服器、光通訊、機器人、AI軟體等都是明年亮點；此外，按照台股歷史經驗，1月平均上漲3.25%，是全年漲幅最大的一個月，第一季同樣是全年漲幅最大的一季，平均漲2.54%，在今年的大好基礎下，明年初可望有個好的開局。 對此，摩爾投顧分析師江國中分析，台股技術面重回短、中、長期均線之上，24416點以來的下降反壓線即將再次來挑戰，留意未來是否突破12/5的高點23387點，這樣2個月利空淬煉的底部，就獲

  • 《台北股市》出貨動能旺 華碩、原相權證強

    【時報-台北電】台股26日呈現狹幅震盪走勢，權王台積電維持平盤，成交量能也因外資休假影響下滑，投資專家認為，短線類股輪動表態機會高，建議關注資金聚焦重心，如華碩（2357）、原相（3227）等，2025年出貨動能看旺，有利股價上攻。 法人表示，華碩公司已推出搭載AMD Ryzen Al 300，以及Intel Core Ultra 200V系列處理理理器的AI NB，加上NVIDIA新一代顯卡「RTX50」系列預計於2025年元月美國消費性電子展（CES）前後展出，搭載相關GPU的NB也將陸續推出，將挹注公司明年營運成長動能。 整體來看，華碩2024伺服器營收為10％～15％，其中AI伺服器占伺服器營收80％～90％。由於B系列AI伺服器陸續量產，加上GB200伺服器機櫃可望接棒在2025年貢獻，預估華碩今、明年AI伺服器占整體營收將分別達10％與14％，2025年營運看增。 原相為日系遊戲機感測器IC主要供應商，其第二代新機於2025年首季推出，參考上一代銷售狀況，將開啟約2～3年銷售成長期。此外市場傳言本次感測IC從前一代的1.5美元提升至2.5美元，可貢獻公司約10％～20％營收

  • 嘉澤、台達電 AI產品亮眼

    嘉澤（3533）明年將取得更多AI伺服器新案挹注；台達電（2308）明年AI貢獻有機會翻倍成長，將占總營收10％。

    1

  • 緯創、緯穎 伺服器放量出貨

    隨著輝達GB200和ASIC伺服器量產出貨，緯創（3231）、緯穎（6669）營收逐月升溫。外資看好緯創2025年營收和獲利進一步成長，動能來自於AI PC換機潮、AI和一般伺服器需求大增。緯穎則因為美系CSP大客戶發展ASIC，營收獲得挹注，法人推估第四季營收將首度突破千億元大關。

  • 《DJ在線》AI伺服器/電競助攻板卡廠明年營運向上

    MoneyDJ新聞 2024-12-27 12:29:29 記者 張以忠 報導受惠AI伺服器需求向上，有利於明(2025)年技嘉(2376)、華擎(3515)等AI伺服器出貨動能，板卡業務方面，則是受惠NVIDIA新顯示卡推出，加上遊戲大作持續增加刺激電競市場蓬勃，帶動明年板卡出貨動能亦向上。明年包括技嘉、微星(2377)、華擎營運動能正向看待。 技嘉伺服器與消費性產品雙主軸成為明年營運成長的主要驅動力。伺服器方面，AI伺服器GB200產品將於明年第一季開始出貨，下一代GB300與B300伺服器則預計分別於下半年及第三季出貨。法人預期，明年技嘉伺服器出貨有雙位數增幅，H200與B200伺服器將為上半年主力，整體伺服器出貨在Blackwell架構轉換與新廠產能提升的帶動下，全年動能正向。 消費性產品方面，隨著顯示卡進入新品循環，加上3A遊戲大作熱潮持續，技嘉明年板卡銷量與單價均可望齊揚，助推整體營收雙位數增長。 華擎預計2025年在AI伺服器與一般型伺服器需求同步提升下，伺服器業務比重將進一步提高。整體而言，預期明年H200伺服器大幅出貨，加上B200伺服器可能於下半年開始貢獻，AI伺服

  • 《熱門族群》嘉澤、台達電 AI產品亮眼

    【時報-台北電】嘉澤（3533）明年將取得更多AI伺服器新案挹注；台達電（2308）明年AI貢獻有機會翻倍成長，將占總營收10％。 法人表示，北美四大CSP大廠針對GPU的採購重心將會聚焦在更多的GB300，因此樂觀看待嘉澤受惠GB300的訂單增量以及更多伺服器連接器導入，市場評估GPU Socket設計以鴻騰為第一供應商，嘉澤為第二供應商，嘉澤來自開案設計順利，可以取得35％～40％的市占率訂單。 根據供應鏈深度訪查顯示，目前安費諾並未有GPU Socket設計，過往Socket從未有獨家供應的情形，因此嘉澤設計順利將確定可以取得訂單，而安費諾主要將研發量能集中在GB200 Cable Cartridge設計及良率提升，法人建議嘉澤逢低拉回布局。法人估計嘉澤今年每股稅後純益（EPS）將超過70元、達76.83元。 台達電公司在AI領域供應不少關鍵零組件，如電源供應器、氣冷／液冷、資料中心基礎設施、被動元件，目前為美系CSP的AI伺服器電源的最大供應商。法人看好其未來的營運成長亮點除了AI伺服器電源外，液冷產品亦逐漸放量，亦將推升獲利走揚。 台達電明年GB200開始大量出貨，估市占率有

  • 《熱門族群》緯創、緯穎 伺服器放量出貨

    【時報-台北電】隨著輝達GB200和ASIC伺服器量產出貨，緯創（3231）、緯穎（6669）營收逐月升溫。外資看好緯創2025年營收和獲利進一步成長，動能來自於AI PC換機潮、AI和一般伺服器需求大增。緯穎則因為美系CSP大客戶發展ASIC，營收獲得挹注，法人推估第四季營收將首度突破千億元大關。 法人指出，緯創GB200整機櫃已開始出貨，預計2025年第一季大規模放量，推升AI伺服器相關營收，緯創2025年將因為AI伺服器放量出貨，營收和獲利同步成長，預估全年EPS上看9元。 同時，緯創打入全球大型網通客戶供應鏈，取得網路交換器訂單，目前已經開始出貨，由於基期還低，預計2025年有倍數成長幅度，2026年出貨規模有望進一步放大。 除了輝達GB200伺服器，美國四大CSP更希望開發ASIC伺服器來降低對輝達的依賴，其中最積極的就是亞馬遜AWS，緯穎正因亞馬遜ASIC受惠，法人推估，第四季營收將季增20％，首度達到千億元大關，全年獲利超過12個股本，挑戰4,900億元，可望賺到15個股本。(新聞來源 : 工商時報一彭?琳／台北報導)

    1

  • 美系ASIC伺服器放量出貨，緯穎Q4業績將首破千億，明年營收再增四成

    【財訊快報／記者王宜弘報導】亞馬遜(Amazon)旗下雲端服務供應商(CSP)AWS衝刺AI基礎建設，大量導入自研晶片ASIC，國內雲端/AI伺服器大廠緯穎( 6669 )受惠，搭配雲端通用型伺服器需求持續升溫，法人預估，緯穎第四季業績將季增20%，首破千億大關。今年在AI伺服器跳躍式成長以及通用型伺服器景氣回升之下，緯穎單季業績呈現逐季走揚之姿，下半年旺季來臨以及輝達GPU AI伺服器機種出貨擴大，營收更是跳躍式成長，第三季營收以978.18億元，刷新歷史紀錄，較上季跳增26%，年增逾85%，表現優異。法人指出，國際CSP大廠為了避免過度依賴輝達的GPU，因此紛紛投入ASIC自研晶片的開發，其中又以AWS最為積極，其Trainium 2晶片已第四季開始生產，且因客戶詢問度高，將提高原本產量預估，下一代Trainium 3晶片則預計在2025年底之前生產；由於緯穎為AWS AI伺服器的主力製造商，受惠最深，第四季業績已可感受到相關動能發酵。緯穎前11月營收3177.74億元，年增43.35%，前三季大賺近9個股本，EPS 88.38元，雙雙刷新紀錄。法人預估，緯穎第四季業績受惠美系客戶