香港、以色列與BISIH完成零售型CBDC測試！三點帶你認識Project Sela

（圖片截自 Project Sela）

香港金融管理局（金管局）聯同以色列銀行及國際結算銀行創新樞紐（BISIH）轄下香港中心，宣布已完成零售型 CBDC（rCBDC）的測試，並發表了題為《Project Sela 項目——可供廣泛使用及安全的零售層面央行數位貨幣生態系統》的報告。

香港金管局副總裁李達志表示，Project Sela 在網路安全、技術和政策方面，都對落實零售型 CBDC 帶來助力。

雖然金管局未決定是否或何時在香港推出「數位港元」，但Project Sela的成果將對香港，及其他正在評估不同的零售型CBDC設計結構的央行帶來價值。

Project Sela 的目標

Project Sela 項目是金管局與以色列銀行首個金融科技合作項目，旨在透過研究零售型 CBDC（rCBDC）的設計結構，探索從非銀行支付中介機構，直接連接到中央銀行央行數位貨幣帳本的技術可行性，從而促進數位支付領域的競爭和創新。

研究主題包括：

1. 在提供 rCBDC 平台和服務方面，私營部門和公共部門之間，如何完成有效的責任劃分？

2. rCBDC 系統如何規劃准入門檻，又如何促進競爭與支付服務創新？而開通使用權限，是否意味著需面對更大的網路安全風險？

3. 一個設計良好的 rCBDC 系統，能否保留現金的理想屬性，同時創造與當今支付系統一樣，或者更好的用戶體驗？

成員組成

Project Sela 以分散式分類帳技術（DLT）建立了概念驗證原型，參與成員除了有香港金融管理局(HKMA)、以色列央行（BoI）、國際結算銀行創新樞紐（BISIH）轄下香港中心外，也引入了以色列 Digital Shekel project、香港 Project Aurum 及 Project e-HKD 的研究成果，並在技術和核心產品研究上，得到了由私營隱私服務提供商 FIS 和M10 Networks 的支持，在法律分析面得到 Clifford Chance 協助、在網路安全面得到Check Point Software Technologies 協助。

rCBDC 如何運行？

在 Project Sela 的概念驗證原型中，rCBDC 的生態系統將由以下四者組成：

• 央行負責發行及贖回rCBDC、營運 rCBDC 帳本、為 rCBDC 交易提供即時結算、為終端用戶提供非實名 rCBDC 帳戶，並運行即時支付結算（RTGS）系統。

• 融資機構（FIs）負責管理終端用戶的私人貨幣和現金 ATM 存款帳戶，並實現 rCBDC 與銀行存款和現金之間的轉換。

• 一種被稱為可訪問器（Access Enabler，AE）的新型中介機構，負責所有 KYC 和KYB（know-your-business）、合規義務、執行 rCBDC 平台規則規定、為終端用戶查看 rCBDC 系統等所有面向客戶的 rCBDC 服務。

• 終端用戶透過一組獨一無二的加密私鑰，在其電子設備（如手機）上的錢包應用程式中，控制自己的 rCBDC 資金。

不過在該報告中也特別指出，rCBDC 的生態系統中的其中一個弱點是 RTGS 系統，因為它們通常不是全天候可使用，也不是專為頻繁的小額交易設計的。

因此在報告中也特別討論了像是走「帳戶對帳戶」（A2A）的支付模式、代幣化銀行儲備的預先融資模式、rCBDC 的預資助模型等潛在解決方案。

【本文作者張詠晴／幣特財經】