降息當月進場台美股!「1數據」揭定期定額5年 報酬率最少5成
市場預期聯準會將在9月首次降息。歷史經驗顯示,若在聯準會首次降息當月進場投資台美股市,定期定額5年後通常會有5成以上報酬率。
統一投信今(28)日表示,聯準會降息有望提升股市評價空間,加上美國經濟軟著陸機率較高,台美股市長期
表現可期,但因美國大選及地緣政治的不確定性,股市短線波動較大,建議投資人可以善用定期定額布局。
彭博數據顯示,近3次聯準會降息循環中,首次利率調降落在2019年7月、2007年9月及2001年1月。根據晨星統計,若近3次降息循環時,投資人在首次降息當月進場投資,加權指數及S&P 500指數的定期定額5年報酬率,最高都在5成以上,電子指數最高甚至超過8成。
僅2007年美國為金融海嘯中心,美股在低檔盤旋時間較長,同等金額下定期定額累積的單位數較多,使美股在反彈後的整體報酬率明顯高於台股。以近3次降息循環的報酬率平均值來看,在聯準會首次降息時開始定期定額5年,加權指數報酬率平均達27.36%,S&P 500為27.42%,電子指數更達到34.82%。
統一奔騰基金經理人陳釧瑤表示,目前美國經濟雖開始降溫,但仍為正成長,聯準會也強調有足夠工具及彈性應對經濟及勞動市場的放緩,因此9 月的降息為預防性政策,與過去經濟大幅衰退導致的降息情境不同。在降息循環啟動及AI趨勢推動下,企業獲利持續上修的可能性高,先前的修正也讓台股評價趨於合理,使大盤中長線有望再創高。
不過,陳釧瑤提醒,需留意美國總統候選人的加稅政見,可能增添市場波動。陳釧瑤並表示,蘋果將在9/10召開秋季發表會,短線佈局相關族群,包含上游設備廠及下游組裝等相關零組件、新品規格升級受惠股,重點關注光學類股。AI長期發展趨勢明確,長線布局仍將以AI為主軸,近期輝達加大投片,解除AI晶片先前遞延出貨的風險,台積電亦在法說會上表達對AI趨勢前景的樂觀看法。