長線耐震好股出列，AI、機器人題材仍最愛

【財訊快報／江文勝】美股(28日)全面收黑，道瓊下跌159點，那斯達克下挫1.12%，晶片股領跌，美超微暴跌19.02%，美光跌幅3.07%，費半指數下殺1.83%，台積電ADR小跌0.79%。台股週三收紅，輝達即將公布財報，台積電(2330)、鴻海(2317)尾盤急拉，矽光子概念的聯鈞(3450)、聯亞(3081)強力攻頂，終場加權指數上漲185.66點，收在22,370.66最高點，成交量3,091.73億元，外資賣超115.4億元，連6賣，投信買超24.4億元，連9買，自營商買超0.6億元，三大法人合計賣超90.47億元。上半年財報及7月營收數據全數出爐，從8月初股災走勢來看，好壞股多空走勢更分歧，大盤若再遭遇系統性風險，導致的全面性崩跌，將又是績優好股的絕佳的買點，尤其這波反彈走勢中，領先大盤站回季線個股，像鉅祥(2476)、新巨(2420)、健和興(3003)、台灣精銳(4583)、大綜(3147)、臺慶科(3357)、龍德造船(6753)等，其中具有AI、機器人題材的個股仍是市場最愛。

鉅祥因高毛利產品比重提升，以及導入自動化設備生產，今年Q2財報三率三升，7月營收6.48億元，月增19%，年增32.1%，創歷史次高，受惠上海廠AI伺服器相關零件出貨動能佳，Q3開始營運進入高成長期，Q4新廠效益淡季不淡，訂單穩定度高，法人估全年EPS有望挑戰5.5～6元創歷史新高，明年可望挑戰8～10元，續創新高。受惠一貫化客戶比重提升、客戶黏著度提高、產品朝更精密發展，拉開與競爭對手的差距，未來2～3年獲利將進入爆發期。

系統整合商大綜營運亮點，包含AI和ChatGPT應用、資料中心建置等解決方案，此外，ESG相關應用軟體銷售及綠能和儲能管理方案也積極擴展，隨台積電美國、歐洲和熊本擴廠計劃為主要成長動能。另外水冷散熱的專案與盟立合作給系統大廠，為明年氣冷轉水冷替換潮做準備。去年EPS達7.38元，今年上半年EPS為3.86元，大綜在AI和資料中心建置之解決方案，下半年將逐季向上，法人預估今年EPS上看9元，明年更是上看12元，股價長線一路走多。

被動元件電感廠的臺慶科強攻AI領域，旗下應用於GPU主板TLVR電感打進全球兩大GPU廠供應鏈，預計第四季開始出貨，明年有望放量，並持續協同客戶繼續開發AI伺服器用料，上半年EPS 3.37元，隨著AI布局報捷，加上車用電子應用續強，網通及PC市場回溫，有助推升下半年營運優於上半年，法人預估今年EPS可望較去年的5.82元明顯成長。

軍工股指標龍德造船去年順利爭取沱江艦後續艦訂單、加上無人艦艇系統開發等專案，目前合計在手訂單高達105億元，且訂單能見度至少看到2026年，累積國內軍艦造艦能量，龍德將營運轉向國際市場未來更有競爭力，有利爭取更龐大市場商機。今年在國艦進展順利及接單轉向國際市場有成的挹注下，預估毛利率、營益率將大幅提升，法人估今年EPS挑戰8～10元歷史新高。