不用追高!利用4項條件篩選9檔股價委屈股

【2種投資方法各有優缺點】

中秋節期間,美股漲多跌少,因此台北股市在短暫休息之後,多頭果然猶如喝了「蠻牛」一般,直接向上挑戰月線16565,試圖站回半年線16527。原主流AI相關個股,再度成為盤面上的多頭類股,緯創(3231)、緯穎(6669)、廣達(2382)再度大漲,只不過前波高點附近,看起來仍有不輕的解套賣壓,因此不少同學都表示不敢貿然追進。

是的,如果不敢追進盤面的強勢股,但又不想被軋空手,我們該怎麼辦呢?我相信這是現在許多投資朋友的想法。這牽扯到股票操作的兩種類型:

  1. 穩健型:這一種投資方式,比較接近價值型投資,也就是去判斷哪一檔個股,目前的股價低於它的真實價值,這時候進行佈局買進,等待市場資金發崛這些被低估的個股。

  2. 積極型:隨盤勢操作的方式,哪一類股強就操作哪一類股。這一種操作方式比較適用於經常在看盤的投資朋友,也許一週之內會進出個一至兩次,利用市場的熱度來賺取價差。

以上這兩種方法都各有優缺點,穩健型操作方法的優點是風險較低,但可能需要花上一些時間等待,而這一段時間的長短並不容易掌握,有時候可能是一個月,也有可能會超過一年,尤其是當判斷錯誤的時候。

而積極型操作的方式,優點是當操作順利的時候,每週或是每個月都會有現金的流入;但缺點就是如果操作不順,反而會成為現金流出的虧損情形。

因此,既然兩種方法都各有優缺點,如果投資朋友沒有很肯定自己適合哪一種,我的看法就是比例分配法。也就是一部份資金用於佈局價值型個股,一部份資金用於盤面強勢主流股的操作,至於操作比例,就看每一位投資朋友的自身條件來做微調,可以是80%做價值型投資,20%做盤面主流股的操作,也可以50%做價值型投資,50%做盤面主流股,Up to you唷。

【篩選9檔股價低於淨值的個股】

今天我想幫各位投資朋友篩選一下,股價低於淨值的個股,做為穩健型操作的選股清單。我主要用了以下四個條件;

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  1. 股價低於淨值

  2. 上半年累計EPS大於1

  3. 市值大於100億

  4. 單日成交量大於1000張

得出以下個股,請參考附表一:

表一、9檔股價低於淨值的委屈股

資料來源:籌碼K線/整理:陳唯泰
資料來源:籌碼K線/整理:陳唯泰

【大股東持股比例高的優先】

附表一是9檔股價低於淨值的委屈股,非電子股較多,佔了7檔,電子僅有2檔。大致上投資朋友都可以選擇,但如果要再細挑的話,我會聚焦在大股東持股較高的個股上,舉例3檔如下:

  1. 亞泥(1102):台灣第二大水泥製造商,主要營業項目為生產、運輸、銷售水泥及熟料為主,爐石粉為次要業務。營收佔比為水泥、熟料佔營收比重95%,爐石粉僅佔5%。在全球減碳趨勢之下,亞泥推出低碳卜特蘭石灰石水泥、低碳墁砌水泥等減碳產品,今年銷量可成長1倍,可望成為低碳趨勢下的意外受惠者。目前股價淨值比約0.87,且大戶持股78.14%風險相對較低。

  2. 寶成(9904):主要從事運動鞋類製造業務,為Nike、adidas、Asics、New Balance、Timberland及Salomon等國際品牌做ODM以及OEM。上半年受到客戶庫存調整影響,出貨量為1.1億雙,較去年同期下滑逾兩成,但下半年隨著中國防疫措施的全面鬆綁,再加上2023年的杭州亞運以及2024年的倫敦奧運,品牌商備貨的計劃陸續啟動,預計業績可望逐步走高,目前股價淨值比約0.71,且大戶持股76.72%,風險相對較低。

  3. 群益證(6005):根據資料顯示,為國內市佔率前五大的證券公司,並且以經紀業務為主,經紀業務約佔90%、自營業務約4%、承銷業務約佔6%。今(2023)年上半年EPS為1.01元,超越去(2022)年全年的0.39元,展望全年預估EPS超越2元。目前股價淨值比約0.84,且大戶持股66.93%,風險相對較低。

以上是三檔大戶持股比例較高的個股,不代表其他個股不好。投資朋友可以依個人的喜好,來挑選以及佈局現階段股價低於淨值的個股。祝大家投資順利!

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作者簡介:

從事金融證券業超過15年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師,Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。