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這5隻高增長ETF最有爆炸力
您才20多歲？以下是5隻高增長ETF，有助您的投資組合加快升值。
您是否已經20多歲，而且對投資很沒安全感？其實不用這麼焦慮，如果您還這麼年輕，可說比許多人都要優勝，更有機會靠著投資，將來過著幸福舒適的退休生活。在這個黃金歲月，若是避開股票，不作投資，那麼就會錯失機會，長遠來說對財富相當不利。
您今天即使沒有太多閒錢可作投資，仍然應該盡早進行儲蓄和投資，不論是實際上或理論上說，這都是向豐厚回報踏出一大步。因為投資最重要的王牌就是時間，這要歸功於複息的神奇威力，愛因斯坦(Albert Einstein)更將之描述為「世界第八大奇蹟」。如果您還年輕，不只時間充裕，而且還有優勢可在早期採取相當進取的投資風格。因為如果高風險高回報的投資失利，您仍然有足夠時間，幾十年的工資足以補賞。
不過您是否仍然心大心細，不敢選股嗎？那麼不用擔心，市場上有大量形形色色的交易所買賣基金(ETF)，可給您多姿多彩的選擇，涉足個別行業、風格、指數和風險回報投資，這可滿足您的投資目標，這些ETF的收費又往往很低。
因此，如果您才20多歲，那麼大可買入一些包含超級增長股或細價股的ETF，多年後有可能賺取豐厚回報。以下是五隻這類型ETF，各自長遠都有機會贏來大豐收。
景順QQQ信託(Invesco QQQ Trust, QQQ)
我們先來看看景順QQQ信託(Invesco QQQ Trust) (NASDAQ:QQQ)，這隻基金的投資組合是任何增長型投資者最基本要有的。QQQ有點像投資大市中的大型增長股，因為這隻基金的目標是跟隨科技股集中的納斯達克100指數的表現。納斯達克擁有全球大部分最大型科技股，例如舉世聞名的FAANG互聯網五大股，還有許多大型半導體股，隨著雲端運算、人工智能、電子商貿和物聯網的長期發展，該指數可說機遇處處。QQQ納入的多隻股票都是這些大型科技趨勢的龍頭公司，因此其長期前景非常樂觀。
QQQ今年已上升近13%，而標普500指數則下跌0.2%。兩者差異大概源於QQQ的科技股佔43.85%，權重很大，而標普500指數的科技股權重則較低，只有22.6%。今年冠狀病毒疫情肆虐，科技股一直表現強勢，因為許多投資者認為，隨著企業轉向遙距工作、電子商貿、遙距醫療和其他技術方案，大流行或會加快以上這些科技趨勢的發展。
大型科技股過去十年一直是最佳的投資，未來十年看來仍會穩步上揚，這似乎是一個勝算很高的押注。事實上，QQQ最大的風險未必與指數成份股本身因素有關，這些公司反而因為過於成功，有可能惹來政府的反壟斷措施。
領航資訊科技指數基金ETF股票(Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares, VGT)
相比整體市場，QQQ的科技股佔比已經很高，假設您想將全部資金都投資科技股，是否有收費較低的ETF嗎？可以肯定會有。領航資訊科技指數基金ETF股票(The Vanguard Information Technology Index Fund ETF Shares) (NYSEMKT:VGT)廣泛涉足科技股，大中小型公司都有，幾乎全部涵蓋科技板塊，科技股權重達87.56%。這隻ETF部分股票雖然可「正式」分類為金融或工業股，但某種程說，這些行業與科技之間已經高度融合。
因此，如果您真的想將全部資金押注科技股，避開QQQ納入的其他較沒關係的板塊，例如非必需消費品股或電訊股，那麼VGT可能就是您杯茶。有沒有額外賣點？有的，就是收費率低至0.10%。
值得留意一點：這隻ETF的蘋果(Apple) (NASDAQ:AAPL)和微軟(Microsoft) (NASDAQ:MSFT)權重非常高，合共佔ETF權重約37%。由於兩家公司長期跑贏大市，權重高未必不是好事，但如果兩家公司出了什麼問題，就有風險隨時受某隻個股拖累。
領航小型增長股指數基金(Vanguard Small-Cap Growth Index Fund, VBK)
小型股今年表現跑輸大型股，過去十年同樣如此，但其實這只是例外情況。從1926年到2006年，小型股年均跑贏大型股高達2.3個百分點。如果以20年、30年或50年計算，這種複合威力將帶來差天共地的分別。您若想想這個現象，就會明白這種差異合情合理；事實上，相比大型股，小型公司有更大增長空間，而大型公司則因為基數高，增長阻力很大。
但過去十年當然不是這個情況，因為市場上最大型公司實力越來越強。不過這種趨勢長遠可能逆轉，因為小型股過去幾十年一直跑贏，大概還會再接再厲。
投資者若想尋求可大追落後的ETF，捕捉更大的回報，莫過於領航小型增長股指數基金(Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF Shares) (NYSEMKT:VBK)。筆者建議這隻集中小型增長股的ETF，因為今天看來，增長股的吸引力大過一籃子形形色色的小型股或價值小型股。
舉例說，VBK的科技股權重佔29.76%，醫療股則佔24.75%。事實上，在筆者看來，領航小型股指數基金ETF股票(Vanguard Small-Cap Index Fund ETF Shares) (NYSEMKT:VB)較多涉足長遠增長潛力較低的行業，例如金融和能源等行業，至於VBK則在科技和醫療兩個板塊有較高的權重。
方舟創新ETF(ARK Innovation ETF)
您是否嫌以上提及的科技增長型ETF仍然不夠爆炸力，還想更加進取？那可考慮方舟創新ETF (ARK Innovation ETF) (NYSEMKT:ARKK)，這是一隻主動管理型ETF，即是說會有基金經理負責選股和作出資產配置決定，有別於純粹追蹤指數的ETF。然而，主動管理型ETF仍然有典型ETF的優勢，例如稅務效率、流動性和透明度等。聽起來像是完美無缺，不過主動管理型ETF一般收費率更高。方舟正是這樣，收費率為0.75%，遠高於QQQ的0.20%。
方舟由Catherine Wood和她的投資團隊負責管理，只投資具顛覆性的下一代科技公司，這些公司現時未必一定有盈利，但就有潛力顛覆整個市場，甚至開天闢地，這包括下一代互聯網公司、基因組學、機器人技術、加密貨幣和金融科技、3D打印、手機即服務，以及其他未來工具和服務。
市場最近熱捧具顛覆性的企業，有助方舟表現遠勝大市，而且還跑贏上述的科技指數。年初至今，方舟大升27.5%，某程度上有賴特斯拉(Tesla) (NASDAQ:TSLA)的強勢，該股是這隻ETF最大的持倉，佔投資組合達11.7%。不過方舟的最大持倉中，亦有其他萬里富(Fool)看好的股票，包括金融科技公司Square和基因組學巨擘Illumina。
上升空間這麼廣闊，潛在的波動當然亦不小，有可能某段時間需要挨價，損失同樣很大。不過記著！您才20多歲！您受得住波動。由於您認同萬里富的投資理念，因此具有遠大目光，足以度過這些風風雨雨，一直持有投資，長遠賺取巨大潛在回報。
嘉信新興市場股票ETF (Schwab Emerging Markets Equity ETF, SCHE)
作為年輕人，您應該有勇於挑戰的心態，即是說您值得將部分投資押注在新興海外市場。事實上，您既然鍾情高速增長的公司，為何不將投資分配到高速發展的經濟體和國家？
對於新興市場，筆者建議嘉信新興市場股票ETF (Schwab Emerging Markets Equity ETF) (NYSEMKT:SCHE)。SCHE讓投資者可廣泛涉足中國、印度、台灣和其他蓬勃發展的市場中一些最優秀的企業，期望追蹤FTSE新興市場指數(FTSE Emerging Markets Index)，而且收費率低至只有0.11%。這隻基金最大持倉是中國巨擘阿里巴巴(Alibaba) (NYSE:BABA) 和騰訊(Tencent) (OTC:TCEH.Y)，還有台灣半導體龍頭代工商台積電(Taiwan Semiconductor Manufacturing) (NYSE:TSM)。
該指數今年下跌約10%，美國股市最近表現大幅跑贏新興市場股市，但情況並非一定這樣。此外，這些國家的經濟增長速度高過美國。以2019年為例，中國的國內生產總值(GDP)增長6.1%，印度則增長4.2%，台灣增長2.7%，全都高於美國的2.3%。即是說這隻ETF納入的公司由於屬新興市場，風險可能較高，但增長潛力亦較大。
現時值得留意的一個重大風險，就是中美貿易戰，這隻ETF最近表現跑輸，某程度上正是這個原因。不過長遠而言，中國看來有望高速發展，因為坐擁14億人口，加上大量民眾剛剛步入中產階級。假設您的投資組合願意承擔這種風險，那麼SCHE可以是很好的選擇，讓您在20多歲開始就可涉足潛力巨大的新興市場。
20歲出頭應要大無畏
20多歲是進取投資的黃金歲月，以上各科技ETF都是理想的起步，可以開始為舒適的退休生活作好準備，如果您選中投資，甚至可以提早退休！
延伸閱讀
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。
微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。
The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020
