〈美股盤後〉Fed鷹派淡化升4碼可能性 那指驚險收紅 台積電ADR升近2.9%

美企第二季財報季出師不利,摩根大通與摩根士丹利雙雙繳出慘烈成績單,而美國 6 月生產者物價指數 (PPI) 再度升溫,通膨恐慌再度席捲華爾街,美股週四 (14 日) 開低走低,金融和能源股領跌之下,道瓊早盤一度大跌逾 400 點。

不過,隨著聯準會鷹派官員為升 4 碼的預期降溫,道瓊指數收盤小跌逾 140 點,那指尾盤 V 型反轉收紅 0.03%。台積電法說釋驚喜之下,費半喜漲近 2%。

繼前一日 6 月消費者物價指數 (CPI) 數據爆表後,美國勞工統計局週四公布美國 6 月生產者物價指數(PPI)較去年同期上升 11.3%,遠於市場預期,凸顯通膨已根深蒂固,要根除並非易事。

摩根大通與摩根士丹利週四雙雙繳出慘烈成績單,市場對經濟大幅下滑的擔憂加劇。摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 週四表示,通膨惡化、地緣政治不確定性,以及聯準會加速緊縮等不利因素,可能在未來某個時間點為全球經濟帶來不利後果。

債市衰退警聲也響不停,2 年期和 10 年期美債殖利率曲線倒掛加劇之際,5 年期和 30 年期美債殖利率週四也出現倒掛,這是自 6 月底以來首見,再度加重投資人對經濟衰退的擔憂。

通膨數據不斷惡化,華爾街紛紛猜測聯準會將加大升息力度,本月很可能升息 4 碼,但聯準會鷹派官員淡化此預期。

超鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 表示他更傾向升息 3 碼。聯準會理事華勒 (Christopher Waller) 也表態:「我不希望過度升息,因為 3 碼幅度已經很大了,不要以為沒升 4 碼,就代表聯準會沒有盡責做好工作。」

美國財政部長葉倫週四表示,白宮希望通過一項可以降低處方藥成本法案,以及從戰略石油儲備中釋放前所未有的石油量,期望為受通膨所苦的美國家庭提供救濟。

地緣政治方面,美國傳出已徵詢南韓有無意願參加美國主導的「晶片四方聯盟」(Chip 4 或稱 Fab 4),希望南韓在 8 月底前答覆。

新冠肺炎 (COVID-19) 全球疫情持續蔓延,截稿前,美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 數據指出,全球確診數已飆破 5.59 億例,死亡數突破 636 萬例。全球 184 個國家 / 地區接種超過 122 億劑疫苗。

週四 (14 日) 美股四大指數表現:
  • 美股道瓊指數下跌 142.62 點,或 0.46%,收 30,630.17 點。

  • 那斯達克指數上漲 3.6 點,或 0.03%,收 11,251.19 點。

  • 標普 500 指數下跌 11.4 點,或 0.3%,收 3,790.38 點。

  • 費城半導體指數上漲  49.6 點,或 1.92%,收 2,626.9 點。

A
標普 11 大板塊有 3 大板塊收紅,包括資訊科技 (0.93%)、必需消費品 (0.16%) 和公用事業 (0.01%) 板塊。銀行股財報出師不利拖累下,金融板塊跌幅 (1.92%) 最慘,能源 (1.90%) 和材料 (1.89%) 亦表現不佳。(圖片:finviz)
焦點個股

科技五大天王互有消長。蘋果 (AAPL-US) 上漲 2.05%;Meta  (META-US) 下跌 3.33%;Alphabet (GOOGL-US) 跌 0.89%;亞馬遜 (AMZN-US) 漲  0.21%;微軟 (MSFT-US) 漲 0.54%。

道瓊成分股逾半收黑。旅行家 (TRV-US) 下跌 4.68%;摩根大通 (JPM-US) 下跌 3.49%;高盛 (GS-US) 下跌 2.95%;開拓重工 (CAT-US) 下跌 2.26%;波音 (BA-US) 上漲 2.22%。

費半成分股幾乎全數揚升。AMD (AMD-US) 上漲 1.39%;NVIDIA (NVDA-US) 上漲 1.37%;應用材料 (AMAT-US) 上漲 2.91%;美光 (MU-US) 漲 0.83%;德儀 (TXN-US) 上漲 2.31%; 高通 (QCOM-US) 上漲 4.62%。

台股 ADR 僅中華電信獨弱 。台積電 ADR (TSM-US) 上漲 2.85%;日月光 ADR (ASX-US) 上漲 3.54%;聯電 ADR (UMC-US) 漲 0.30%;中華電信 ADR (CHT-US) 跌 1.04%。

企業新聞

晶圓代工龍頭台積電 ADR (TSM-US) 上漲 2.85% 至每股 83.61 美元,換算價 499.74 元,折溢價率達 5.21%。台積電週四法說會報喜,緩解市場對半導體逆風的擔憂,台積電第二季毛利率、獲利及 EPS 再締新猷,第三季毛利率高標更將挑戰 6 成。

華興資本分析師吳思浩 (Sze Ho Ng) 表示,台積電是獨一無二的,擁有堅固的護城河。台積電前瞻指引表明,在整體晶片市場下滑的情況下,台積電業績將持續增長。Randy Abrams 在內的瑞信分析師表示,台積電仍是他們的首選股之一,因為台積電的市占率提高,且佔據主導地位。

推特 (TWTR-US) 下跌 1.25% 至每股 36.29 美元。推特週四出現全球性當機,影響數萬名用戶,是自 2 月以來的首次此類中斷。

摩根大通 (JPM-US) 下跌 3.49% 至每股 108.00 美元。由於提撥不良貸款準備金 4.28 億美元並暫停庫藏股計畫,摩根大通第二季獲利大幅下滑。

繼摩根大通後,摩根士丹利也繳出慘烈的財報業績,由於投資銀行業務營收弱於預期,摩根士丹利第二季財報獲利年減 29% 至 25 億美元,營收下降 11% 至 131.3 億美元,皆遜於分析師預期。摩根士丹利 (MS-US) 收跌 0.39% 至每股 74.69 美元。

Novavax (NVAX-US) 週四開盤隨即斷崖式暴跌,收盤崩低 26.20% 至每股 51.62 美元。歐盟藥品管理局 (EMA) 週四更新疫苗產品資訊,認定 Novavax 新冠疫苗存在「嚴重過敏」反應的副作用。

經濟數據
  • 美國上周初領失業金人數報 24.4 萬,預期 23.5 萬,前值 23.5 萬

  • 美國上周續領失業金人數報 133.1 萬,預期 138.3 萬,前值 137.2 萬

  • 美國 6 月 PPI 年增率報 11.3%,預期 10.7%,前值 10.9%

  • 美國 6 月 PPI 月增率報 1.1%,預期 0.8%,前值 0.9%

  • 美國 6 月核心 PPI 年增率報 8.2%,預期 8.1%,前值 8.5%

  • 美國 6 月核心 PPI 月增率報 0.4%,預期 0.5%,前值 0.6%

華爾街分析

知名投資研究機構 BCA Research 策略師分析:「聯準會的政策仍然依賴於數據,美國央行將持續採取積極的緊縮政策,直到通膨壓力決定性地觸頂,持續的價格壓力將讓聯準會在本月 FOMC 會議上 (7 月 26 日至 27 日) 再次大幅升息,但在 8 週後的 9 月 FOMC 會議召開前,CPI 數據仍有改善空間。」

Crossmark Global Investments 市場策略師 Victoria Fernandez 表示:「人們對經濟實際走向感到困惑,不斷提問『我們會陷入衰退嗎?難道不是嗎?這將是一場短暫的衰退嗎?會是嚴重的經濟衰退嗎?』這就是市場如此波動的原因,華爾街現在沒有一個明確的方向。」

Treasury Partners 投資長 Richard Saperstein 稱:「我們仍然懷疑聯準會能否同時實現資產負債表正常化、控制通膨和避免嚴重的市場混亂。在這個棘手的環境中,市場可能會出現更多下行的波動。」

數字皆為截稿前更新,請依照實際報價為主

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