美光飆!外資喊趨勢變了、元宇宙沒DRAM行不通

·2 分鐘 (閱讀時間)

MoneyDJ新聞 2021-11-22 07:04:47 記者 郭妍希 報導

美國記憶體大廠美光(Micron Technology)在外資看好記憶體產業改善、股價有望反彈的帶動下,股價飆上將近五個月新高。

Barron`s、MarketWatch報導,Evercore ISI分析師C.J. Muse 19日將美光列入首選名單,預測明(2022)年公司盈餘有望恢復成長態勢。

Muse直言,雖然美光等記憶體類股6月初起走勢就持續落後費城半導體指數,但趨勢即將改變。他說,「市場信心不足,主要是因為人們對於PC、手機、雲端需求能否延續感到憂心,今年5、6月起DRAM現貨價開始走平,更添市場憂慮。」

不過,Muse指出,趨勢潮流顯然已在改變,市場對於明年上半的記憶體價格跌勢變得較不悲觀、還估計價格屆時有望觸底,且超大型(hyperscale)數據中心的資本支出也可望於今年底前改善。「這對記憶體而言,代表遊戲已開打。」

Muse表示,輝達(Nvidia Corp.)、超微(AMD)最近都因臉書(Facebook)母公司Meta Platforms Inc.決定打造元宇宙(metaverse)受惠,但要注意的是,若缺少DRAM、高效能運算根本無法執行,這是投資人忽略的重點。

Muse表示,8月初以來,華爾街對美光12-2月、3-5月兩季的每股盈餘預估值已分別下修33%、31%。他雖也認同美光盈餘還可能下滑,卻相信利空已獲股價反應。他認為,美光財報表現有望在12-2月或3-5月當季觸底,端賴供給短缺市況如何演變而定。

有鑑於美光股價通常會在盈餘觸底前一兩季就開始表現,Muse相信美光很快就能展開多頭行情,而股價一旦上漲、動作應會非常迅速。

Muse並提到,根據該證券10月進行的調查,多數投資人預測記憶體類股有望在明年第一季起漲,因此若有人趕在明年1月1日前開始佈局記憶體概念股,他不會意外。

Muse也認為,半導體蝕刻機台製造商科林研發公司(Lam Research Corp.)明(2022)年有望因記憶體受惠。他預測NAND型快閃記憶體資本支出上揚、毛利率改善、供應鏈壓力紓解,將嘉惠Lam Research。

美光19日大漲7.8%、收83.03美元,創6月30日以來收盤新高。Lam Research同步上漲1.37%、收644.50美元,創8月6日以來收盤新高。

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

延伸閱讀:

《DJ在線》美國商務部再出招,IC設計影響多大?

美要求交商業機密 研調:台積主要說明自身產能情況

資料來源-MoneyDJ理財網