【統一證券晨訊】美股亂流 回檔可逢低擇優短打
日期:2022年 5月19日
※盤勢分析
今晨美股遇亂流,維持擇優布局,短打操作
※昨日盤勢
受前一晚美股四大指數全數上漲的激勵,昨日指數以上漲14點的15915點開
出後,由台積電、聯電、力積電、聯發科、鴻海等電子權值股領軍,指數躍過10
日均線後持續向上攻堅,友達、群創跌深反彈大漲5%,傳產族群華新、台苯、華
夏、台玻、中鋼、大成鋼、長榮、陽明、慧洋-KY亦加入多方行列,金融由富邦
金、國泰金、合庫金、華南金、玉山金等強彈,盤面上多點開花,市場人氣明顯
回溫,終場指數上漲240點,以16296點作收,成交量能為2345億元。觀察盤面變
化,三大類股全數上漲,其中電子、傳產及金融分別上漲1.32%、1.31%及2.87%
。在次族群部份,以電器電纜、光電業及鋼鐵等走勢較強,分別上漲3.33%、
2.36%及1.73%。
※資金動向
三大法人合計買超92.6億元。其中外資買超111.9億元,投信買超10.87億元
,自營商賣超30.18億元。外資買超前五大為群創、聯電、鴻海、華邦電、友達
;賣超前五大為中信金、玉山金、元大金、中鋼、廣達。投信買超前五大為華邦
電、永豐金、台光電、富采、中信金;賣超前五大為長榮航、世紀鋼、中鴻、裕
民、仁寶。資券變化方面,融資減7.57億元,融資餘額為2408.44億元,融券增
2.45萬張,融券餘額為47.02萬張。外資台指期部位,多單增加5518口,淨多單
部位1701口。借券賣出金額為80.65億元。類股成交比重:電子66.34%、傳產
26.88%、金融6.78%。
※今日盤勢分析
俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化。5月聯準會已如市場預期宣布升息2碼,
且6月啟動縮表;但近期FED官員談話已釋出鷹派到頂的訊號,貨幣政策緊縮最恐
慌的時程也許已過。加上美國商務部發布4月零售銷售數字,月增0.9%,年增
8.2%,表現亮眼,降低終端需求減緩疑慮。台股後市分析如下:
第一、美國最新經濟數據顯示,4月零售額月增0.9%,已經連續四個月上揚
。消費者4月減少食品、雜貨和運動用品的開支,增加汽車、電子產品、服飾、
家具和餐飲的花費。此外,受到汽車生產大增的推動,4月工業生產連四月成長
,月增1.1%,優於3月的月增0.9%,並大幅超越市場預估的月增0.5%。4月產能
利用率由3月的78.6%上升至79%。顯示美國民眾在高通膨的情況下,依然有能力
進行消費。
第二、根據市場研究機構CINNO Group指出,2021年全球電子紙整機應用市
場出貨數量約1.8億台,近五年來出貨量年複合成長率高達40%以上。電子紙產業
在利基市場已經形成產業地位,隨著電子紙新應用市場打開,如電子貨架標籤等
新應用的蓬勃發展,產業製造生態鏈發展將步入高速成長期,預估2022年全球電
子紙產業市場規模將超過65億美元,年成長率高達65%,將維持高速增長的趨勢
。
第三、昨日指數大漲240點,台股連續三日站穩在5日均線之上,且昨日突破
10日均線反壓,隨著10日均線將往下扣低,台股本波反彈有望挑戰月均線16392
點,但月均線扣抵值仍在17000附近,月均線仍會是台股本波反彈較大的壓力區
。
四、近日台股資金輪動快速,跌深的金融股受到資金的青睞,上海商銀、中
信金、兆豐金等走勢強勁。中國六月將推汽車下鄉政策,宇隆、胡連、麗清等台
廠可以留意,電子方面持續看好網通族群,中磊、智易、昇達科等都有機會持續
受到市場資金關注。
※投資策略
聯準會5月如預期升息2碼,6月將啟動縮表,僅管FED主席鮑威爾重申升息2
碼的言論,但投資人仍擔憂聯準會會採取比目前更激進的緊縮政策來抑制通膨,
使得今晨美股四大指數重挫。不過,考量上海將逐步放寬封控管制,供應鏈問題
緩解,台股融資持續瘦身,且指數已連續3日站上5日均線,短多確立,建議可趁
今日回檔之際,逢低擇優短打操作。選股建議以跌深半導體權值股、HPC與
Server、汽車零組件、風力發電及高殖利率概念股為主。