【統一證券晨訊】提防台指期壓低結算 選股不選市

日期：2024年12月18日

※盤勢分析

今日提防台指期壓低結算，盤面類股輪動，選股不選市

※昨日盤勢

受前一晚美股科技股及台積電ADR上漲，激勵台股加權指數週二開盤以上漲

91.67點開高，惟台積電在新高前進關情怯，賣壓出籠，呈現開高走低，連帶拖

累加權指數終場收黑。被台積電董事長點名看好的機器人族群表現亮眼，另外

ASIC議題使IC設計服務族群持續表現強勢。權值股表現，台積電下跌0.92%、鴻

海上漲0.55%、聯發科上漲2.89%、廣達收平盤，台達電下跌1.53%。

盤面熱門強勢股，泰金寶-DR、揚智、亞光、所羅門、全球傳動、上銀、愛

普、大銀微系統、直得、華晶科、鈞興-KY、以盛-KY、慧友、世芯-KY、百德、

祥碩等漲停；創意、昆營、旺矽、台康生技、宇隆、羅昇、高鋒、正崴等漲幅在

7%以上。盤面弱勢股，泰茂、三地開發、尚凡等跌停；光聯、達航科技、勝德、

常珵、喬山、佳大、東和、精確等跌幅在6%以上。終場指數下跌21.89點，以

23018.01點作收，成交量為3991.44億元。

觀察盤面變化，三大類股同步下跌，電子小跌0.01%、傳產小跌0.02%、金融

下跌0.75%。在次族群部份，以電機機械、航運業、觀光餐旅等表現較佳，分別

上漲2.32%、1.41%及1.40%。

※資金動向

三大法人合計買超23.3億元。其中外資買超34.31億元，投信賣超3.19億元

，自營商賣超7.83億元。外資買超前五大為泰金寶-DR、華南金、長榮航、華通

、世界；賣超前五大為凱基金、群創、臺企銀、中信金、鴻海。投信買超前五大

為凱基金、中信金、台新金、玉山金、永豐金；賣超前五大為華南金、長榮航、

京元電子、亞泥、遠東新。資券變化方面，融資增6.81億元，融資餘額為

3208.85億元，融券減0.02萬張，融券餘額為30.76萬張。外資台指期部位，空單

減少1055口，淨空單部位39762口。借券賣出金額為137.81億元。類股成交比重

：電子78.63%、傳產16.55%、金融4.82%。

※今日盤勢分析

美國昨晚公布11月零售銷售數據強勁成長，月增0.7%，高於市場預期，數據

公布後，FedWatch顯示FED本週降息1碼機率高達97%，然美股呈現漲多拉回，四

大指數同步下跌，台積電ADR下跌0.77%。

台股後市分析如下：第一、特斯拉人形機器人Optimus II明年量產，市場傳

出，台積電董事長暨總裁魏哲家上周遠赴美西，快閃與特斯拉執行長馬斯克洽談

AI系統Dojo產能規模，將採用5奈米及InFO-SoW（System-on-Wafer）技術，協助

特斯拉機器人大量搶市，另外台積電董事長魏哲家16日出席行政院第十二次全國

科技技術會議，他透露，未來多功能機器人、無人機是重要產業，台灣在這些領

域可占據有利地位。相關機器人及無人機概念股受到市場資金關注。

第二、根據國際數據資訊（IDC）調查顯示，全球AI基礎設施市場正持續成

長，預計到2028年，AI基礎設施支出將超過1,000億美元；今年上半年，企業在

AI運算及儲存基礎設施上的支出和去年同期相比，增加了37％，達到318億美元

。相關AI概念股的營運仍值得期待。

第三、台股技術面來看，週三加權指數守穩5日均線，但失守10日均線，日

KD、RSI指標持續向下彎，MACD紅色柱狀體縮小，短線上技術指標仍面臨調整尚

未轉佳，後續仍須留意量價變化；OTC週二上漲1.49%，但收盤仍在所有均線之下

，今日觀察OTC指數是否能站回年線之上。

第四、盤面資金具焦機器人/工具機、ASIC、光學鏡頭、消費性IC等族群，

包括所羅門、全球傳動、上銀、世芯-KY、亞光、祥碩、揚智等表現強勢。

※投資策略

儘管市場普遍認為，本周FED降息機率仍高於90%以上，有利股市風險偏好，

但近期還有美國「政府關門」議題干擾市場，另外今日台指期結算，仍須提防外

資壓低結算，後續仍須關注外資轉倉後期貨空單及成交量變化。本週至下週陸續

有多檔重量級被動型ETF即將調整換股，新納入成分個股可留意布局契機，操作

上建議逢低分批佈局，並汰弱留強，選股不選市。選股方向上以AI概念股、消費

性電子、PCB、航空及觀光、汽車零組件、紡織製鞋及高殖利率的營建及壽險等

族群為主。