【統一證券晨訊】中小型股表現優 新春紅包行情延續
日期:2023年 2月 2日
※盤勢分析
聯準會升息一碼,內資年後持續進場,櫃買指數連紅
※昨日盤勢
市場普遍預期美國Fed將宣布升息1碼,將符合市場預期,美股四大指數前日
皆漲,帶動台股開高。跌深的電子股表現較佳,ABF載板南電漲5.15%、MCU、被
動元件類股受到中國復工拉貨需求提升,庫存可望積極去化上漲。新唐、九齊、
華新科漲停。車用類股裕隆持續上揚、二極體德微漲停、台半收高。而觀光旅遊
股,在中央政策加持下,入境陸客可望不用PCR,以及口罩可望鬆綁,王品飆漲
停,其他雄獅、晶華、華航與長榮航,漲幅都在1到3%。終場指數上漲154點,以
15420點作收,成交量能為2336億元。櫃買指數在年後內資回流、法人回補股票
下持續走高,漲1.75點收在196.54點。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,其中
電子、傳產及金融分別上漲1.37%、0.49%及0.44%。在次族群部份,以觀光、電
子零組件、光電走勢最強,分別上漲2.44%、2.03%及1.61%。
※資金動向
三大法人合計買超121.52億元。其中外資買超102.54億元,投信買超7.47億
元,自營商買超11.54億元。外資買超前五大為聯電、台積電、元太、華航、欣
興;賣超前五大為開發金、鴻海、第一金、群創、中華電。投信買超前五大為聯
電、金居、英業達、新唐、長榮航;賣超前五大為中信金、金像電、統一、中華
電、奇鋐。資券變化方面,融資增9.42億元,融資餘額為1533.95億元,融券減
0.09萬張,融券餘額為55.11萬張。外資台指期部位,多單加碼1645口,淨多單
部位4234口。借券賣出金額為33.61億元。類股成交比重:電子64.33%、傳產
31.94%、金融3.73%。
※今日盤勢分析
聯邦公開市場委員會 (FOMC)將聯邦資金利率升息一碼,目標區間提高到
4.5%~4.75%,並指出通膨減緩的過程已經開始,市場預估僅可能再升息一碼,
之後維持到年底不會降息。中國1月份官方製造業採購經理人指數(PMI)從上月
近三年新低的47%大幅回升至50.1%,重返擴張區間。PMI各項指數反映中國經濟
正常生產生活秩序逐步恢復,總體景氣水平大幅回暖,經濟穩步改善態勢將更為
確定。台股後市分析如下:
第一、大陸解封後經濟復甦力道強勁,惟全球第二大產銅國秘魯發生政治暴
動,祕魯受政局動盪影響,市場估恐已有30%銅礦生產受影響。1月銅價上漲10%
來到9550美元,擁有低價銅庫存族群將受惠。
第二、福特汽車宣布北美市場的電動跨界休旅車Mustang Mach-E降價,每輛
車價格調降最高5,900美元。此舉反映數周前特斯拉全球降價約兩成後刺激消費
有成,儘管這可能會影響部分獲利,但提振需求、拉抬銷售量,對於相關零組件
廠商有正面挹注。
第三、被動元件廠自去年第三季以來持續降低產能利用率,加速庫存去化。
根據觀察,系統廠的MLCC庫存已接近2-4週的正常水位,經銷商目前庫存水位平
均則約3-4個月,預估在今年第一季末可望逐步恢復正常。
第四、台股大盤本周預期在年線附近震盪,由於台積電權值較大影響指數部
分失真,但櫃買指數相對強勢,近期中小型股表現預期優於大型股,台股可望延
續紅包行情。
第五、短線焦點:銅價上漲受惠的華新、第一銅。節能的中興電、華城、盛
達、上緯投控、世紀鋼等。電動車: 裕隆、台半、順德、國巨。半導體設備大廠
ASML指出景氣近期可望落底下半年回升,因此半導體擴產尤其是台積電相關的可
以留意: 家登、宜特。低基期受惠中國復工拉貨潮被動元件、MCU廠商: 華新科
、光頡、新唐。鋼鐵也有漲價利多: 鐵礦石報價還是強,散裝農曆年後應可望有
拉貨需求。
※投資策略
聯邦公開市場委員會 (FOMC)將聯邦資金利率升息一碼,目標區間提高到
4.5%~4.75%,並指出通膨減緩的過程已經開始,市場預估儘可能再升息一碼,
之後維持到年底不會降息。美國本周進入超級財報周,蘋果及部分科技股財報或
許會有下修風險,故預期台股大盤本周在年線附近震盪,但櫃買指數相對強勢,
近期中小型股表現預期優於大型股,台股新春延續紅包行情,建議布局Nvidia或
HPC概念股、電動車概念、新能源概念、金融及低庫存的小塑、鋼鐵及原物料族
群等。