《科技》DRAM/NAND價Q2估續揚 提高產能牽動H2供需攻防

【時報記者葉時安台北報導】面對銳不可當的AI趨勢，SMART Modular季度分析第二季記憶體市場關鍵應用的市場展望和價格預測。第二季頭幾天台灣即面臨403大地震，對DRAM產出的影響預估低於1%。模組廠低價庫存正逐步去化，新購入的成本價格已開始上升，不過由於終端需求並未明顯增加，加上2023年下半年產能利用率大幅降低，目前市場仍維持供給小於需求的狀態，預估價格持平。另一方面，上游DRAM/NAND Flash供應商正持續拉高產能利用率，因此下半年供需比將會是關注焦點。以第二季來看，DRAM合約價漲勢有望趨緩，NAND Flash價格已連續第五個月走高，第二季價格預估將調漲15%-20%。

受到持續的通貨膨脹和區域衝突造成的壓力影響下，全球多個主要經濟體表現仍充滿不確定性。延滯性通膨可能拖延降息時機，連帶影響經濟活動的重啟。儘管消費者購買力道反彈不如預期，工業應用需求卻因蓬勃發展的生成式AI應用而迅速增長。從資料中心到PC和智慧手機等邊緣裝置，AI相關技術可望催生出更多變革性的創新應用。由於記憶體和儲存是實現AI功能的關鍵元件，這將有助於快速推動更多工業和企業級記憶體儲存解決方案的發展，以滿足AI應用對高容量和高可靠性的需求。

以伺服器市場來看，今年第二季伺服器與工作站出貨量預估季增長7%，數量約為470萬台。除了第二季出貨量有望回升之外，第三季預估量也趨於樂觀，整體2024年伺服器市場預估不會迎來大幅成長，然而在AI伺服器加持下，可望帶動相關供應鏈成長動能，AI伺服器市場占比預估為10%-12%，年成長可達38%。AI伺服器所需記憶體量是傳統伺服器的5～6倍，預期將進一步推動記憶體需求成長，成為記憶體產業成長動能之一。

PC/NB市場，2024年第二季PC出貨量預估季回升，季增率來到10.8%。AI議題持續影響PC應用，可望為2024年的PC市場帶來一線成長契機。AI PC需符合Microsoft規範的40 TOPS(每秒一兆次操作)算力要求；Microsoft Copilot服務預計推出離線模式，離線本機效能需達到45 TOPS以上算力才能運作，滿足上述規格的新品預計2024年下半年才會出貨。待Intel於年底推出Lunar Lake後，預計2025年可見到實際出貨成長。

展望後續記憶體市況，DRAM第二季市場預估，單季DRAM供需比(Sufficiency Ratio)預估來到-2.2%，僅管目前仍處於賣方市場，但供給與需求差距日漸縮小，預期短期內價格不至於回落。DRAM記憶體價格今年第一季漲幅約為20%，第二季漲勢不變，從PC、伺服器到手機和消費類產品都維持上漲趨勢，惟幅度減至3-8%，而DRAM合約價漲勢第二季也可望趨緩。上游供應商也持續密切關注高頻寬記憶體(HBM)在AI伺服器的應用，同時計畫投入更多資源開發此市場。

在HBM量產方面，相較於1-alpha製程，Hynix海力士和Micron美光陸續預計在第二季前量產更高階1-beta製程的HBM。除了AI伺服器應用之外，自駕車市場將是HBM另一個關鍵應用場景。隨著AI伺服器和自駕車應用對HBM的需求不斷增長，HBM有望成為記憶體晶片製造商的最新戰場。

NAND Flash市場第二季展望，單季供需比(Sufficiency Ratio)預估來到-4.2%，相較於DRAM，NAND Flash預估在第二季可望仍有明顯的漲幅。除持續拉升NAND Flash價格外，供應商正積極重新定義大容量門檻，有助推廣大容量。