《研究報告》中小型股出頭 基金績效跟漲

【時報-台北電】台股自20日創高後出現回檔整理，但強勢多頭趨勢下，大盤仍維持在10日均線水準，不少個股股價也同步創高，投信法人表示，自端午節以來，共有24檔市值破千億元的大型股股價創新高，中小型股表現也不遑多讓，同期間172檔個股改寫歷史新高，帶動相關基金績效表現。

以整體台股基金績效來看，今年以來加權指數上漲28.2％，第二季上漲13.27％；櫃買指數今年來上漲15.87％、第二季漲7.55％，一般股票型基金今年來平均漲20.77％與第二季的7.52％都輸給大盤；但中小型基金平均漲21.03％與第二季強漲8.29％則都勝過OTC指數表現。整體來看，中小型台股基金不論是第二季或是今年來的平均績效，皆較一般型台股基金強勢。

以單檔基金來看，由於今年第二季台股漲勢大幅優於歷史平均，加上選股策略，讓第二季績效表現超前的中小型台股基金，共有四檔績效高於10％，包括PGIM保德信中小型股基金、台新台灣中小基金、富邦精銳中小基金、國泰中小成長基金，這些績優基金今年來的成績也相當亮眼，績效都有2成至3成的漲幅。

PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，這波AI狂潮帶動台股今年來漲幅近3成之多，回顧自2006年以來的幾波台股大型趨勢漲幅，包括筆電(NB)循環的30％、3G轉4G的21％、疫情紅利的52％等，這波AI浪潮加上資金的堆疊，讓AI相關供應鏈股價已來到高點，甚至改寫歷史新高價，漲幅相較歷史數據也接近平均值，但在獲利趨動下預估本益比並未過熱，甚至仍在多頭漲勢初升段。

投信法人強調，下半年選股上，AI投資趨勢確立，包括AI與半導體都可納入中長期的投資雙主軸，先進封裝相關亦可持續追蹤，市場期待的邊緣AI運用在手機、NB等題材，可望在換機潮的帶動下持續發酵，然由於股價已來到相對高檔，高殖利率個股也可納入布局方向。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文／台北報導)