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物價不停上漲！存退休金別忘了「通膨風險」
最近去採買食物，發現物價上漲幅度還真不小，最近一次去全聯，只買了一些水果和小份量的食材，結帳就1400多元；而汽油費也是漲幅很大，今年初我的1200CC的車快沒油了去加滿，也不過才1200元左右，而現在才加半桶多的油，就要1200元，漲幅相當驚人。
最近物價上漲，家中負責採購的人一定最有感受，上週與老朋友聚會，朋友說，他老婆說，現在出去買菜至少都要一張「小朋友」（千元），這也讓我們這群已經退休或半退休的人開始討論起退休金的問題：之前物價平穩，絲毫沒去考慮通貨膨脹的事，而現在我們應該要正視這個問題，並將之納入退休金的變數因子之一。
存退休金別忘記「通膨風險」
雖然有些專家在談論退休金，都會提醒我們必須把「通貨膨脹率」這項因子納入考量，但實際上，我們很多人在準備退休金時，卻經常會忘記這個問題，大多只以現在每個月會花多少錢，打個七或八折當作未來退休金的準備金額。
記得我小時候，一包王子麵只要5元，現在漲到10元以上，也就是說，通貨膨脹這個變數，其實是一直都存在的，只是當我們在計算該準備多少退休金時，往往會忘記將之考量進去，趁著今年下半年這波物價大幅上漲，我們應該好好正視這個問題。
通貨膨脹對退休金的影響有多大？舉例來說，25歲年輕人工作到65歲退休，勞保老年年金加上勞退金，退休後可領到4萬4千元，但是，如果假設通膨率是3%，那麼40年後物價等於是上漲了3.26倍，代表這位年輕人在65歲退休時的實際購買力，只剩下13,488元！
從上面這個例子就可以知道：通貨膨脹會讓我們的購買力下降，也就是說，通貨膨脹會造成貨幣貶值，進而使物價上升。如果每年通貨膨脹率都是3%的話，就代表我們的貨幣購買力每年會縮水3%，簡單舉例，如果一個漢堡現在價格是100元，通貨膨脹率3%，那麼明年我們等於要用103元才能買到一個漢堡，如果連續24年每年通貨膨脹率都是3%的話，那麼現在的100元，到時就只能買到半個漢堡（快速計算方式可以用72法則）。
當然，能跟通貨膨脹這項變數互抵的就是薪資成長，也就是說，只要我們的薪水每年都可以成長3%，就可以完全抵銷通貨膨脹的影響。不過，很現實的情況是：台灣薪資停滯不前，雖然行政院在今年10月時政策大轉彎，宣布軍公教明年擬調薪近4%，創25年最高，但是，對一般民間企業來說，經營環境日益惡化，企業雇主能否像政府一樣對員工調薪近4%，我個人認為跟進的企業家數應該不會太多，大部分能維持現狀就很不錯了！因此，通貨膨脹這件事的影響性，就非常值得你我注意。
我們回來談退休金的問題。如果現在開始存退休金，你估算65歲、30年後退休，那時每月生活費4萬元應該就可以安穩過生活，若以餘命20年來計算，就是活到85歲，每年生活費48萬元，20年要有960萬元退休金。但是，如果你傻傻就以每月4萬元生活費作為退休後的目標，恐怕等你到65歲退休時，你會突然驚覺：4萬元的購買力已經變成2萬多元了！自己突然間變成了下流老人！原因就是：你忽略了「通貨膨脹」的威力。
從附表中我做了通貨膨脹率的各項假設前提，以及你離退休年數的時間。我們可以發現，假設你30年後要退休，若30年期間的平均通貨膨脹率為2%，那麼你現在計算的月花4萬元，其實30年後必須要乘以1.81倍，也就是30年後，若想要過著跟現在貨幣購買力4萬元一樣的生活，你應該要準備的退休金是每月72,400元。
小標：持有現金會被通膨怪獸吃掉 最好持有實體資產
因此，如果你現在計算的退休金是960萬元，30年後加計年平均通貨膨脹率2%，那麼你應該準備的退休金金額其實應該是1,737萬6千元！這就是通貨膨脹對退休金的最大衝擊。
從上面的金額計算中，我們可以知道：受到通貨膨脹負面影響最大的，就是持有一堆現金或存款的人，因為持有現金，其購買力將會隨著時間慢慢的縮水。
換言之，無法抗通膨的資產包括：定存、債券、儲蓄險、國民年金或勞保年金、外匯（外幣資產）、手上的現鈔，這些資產，都可以統稱為「貨幣型資產」。而最不受通貨膨脹影響的，則是持有「有價資產」的人。什麼是「有價資產」？包括房屋不動產、股票、股票型基金、黃金白銀（貴金屬）等，這些資產在通貨膨脹下都能持續保持它的價值，這也是為什麼有錢人大多持有許多實體資產（例如房地產）的原因。
所以，持有現金和存款越多的人，受通貨膨脹的傷害就越大；而持有「非現金類實體資產」比例越高，影響就越小。因此，當你在準備退休金時，千萬要記得把「通貨膨脹」這個因子計算進去，這樣才不會在你退休時，發生「與當初設想的完全不一樣」慘況！而要避免的最好方式就是：千萬別只存現金，應該持有股票類、房地產等這類能持續產生價值的實體資產，才能有利於對抗這頭通膨怪獸。
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