《熱門族群》DRAM拉貨啟動 南亞科、威剛、十銓按讚

·2 分鐘 (閱讀時間)

【時報-台北電】英特爾及超微年底前將推出新款中央處理器(CPU)搶攻年底旺季商機,雖然個人電腦供應鏈仍有長短料問題,但隨著晶片供貨量增加紓解短缺壓力,ODM/OEM廠預期桌電及筆電出貨量維持強勁,以及Chromebook新標案開出,標準型DRAM拉貨動能將逐步回穩,明年第一季雖是淡季但價格有望止跌,對南亞科(2408)、威剛(3260)、十銓(4967)營運帶來正面助益。

DRAM合約價第三季維持上漲格局,但現貨價開始回跌,以合約價為主的南亞科第三季營收季增5.3%達238.37億元再攀新高但成長趨緩,至於以現貨市場為主的模組廠營收降溫,威剛第三季營收季減8.9%達96.90億元,十銓第三季營收季減9.1%達17.78億元,表現仍符合市場預期。

第四季以來受到Chromebook出貨降溫,桌電及筆電市場因等待新CPU平台推出而呈現觀望,加上個人電腦生產鏈中的標準型DRAM屬於長料,所以拉貨動能放緩情況下,業界預期第四季DRAM現貨價及合約價將同步走跌,不過在上游DRAM廠有效分散產能情況下,跌幅可望控制在3~8%之間,不致於出現大跌走勢。

由於第一季是標準型DRAM市場傳統淡季,業界原本預期價格應會續跌,然而隨著Windows 11推出後近期個人電腦市場需求出現回溫,配合英特爾新一代Alder Lake處理器將在11月正式推出,超微預計今年底或明年初會推出Ryzen 6000系列處理器,可望帶動桌電銷售動能。至於疫情放緩之際,商用筆電採購量能回升,Chromebook政府標案開出,明年第一季整體筆電出貨動能有望回穩。

現階段三大DRAM廠正在調整產能配置,在總投片量沒有增加情況下,應用於伺服器的DDR5產出比重開始拉高,行動式及繪圖式DRAM產出維持高檔,標準型DRAM位元供給在明年上半年將有所控制。隨著需求回升但供給未有增加,ODM/OEM廠對英特爾及超微新CPU平台電腦的出貨維持樂觀預期,模組業者看法轉趨樂觀,第一季標準型DRAM價格已看到止跌跡象。

法人指出,雖然標準型DRAM占總體產出比重已經不高,但仍具市場價格變動指標意義,若第一季淡季期間標準型DRAM價格止跌,在第二季後價格可能止跌上漲的預期心理因素下,ODM/OEM廠都會提前擴大採購,因此對南亞科、威剛、十銓等DRAM概念股而言,營運谷底會在第四季落底,明年第一季可望逐步走上復甦循環。(新聞來源:工商時報─涂志豪/台北報導)