潛力股:緯創
【財訊快報/記者王宜弘報導】緯創(3231)是AI伺服器市場爆發後受惠最大的系統大廠之一,包括AI晶片巨擘輝達(NVIDIA)以及戴爾(DELL)等品牌大廠均為其客戶,之後又拿下輝達AI超級晶片GB200的Compute Board大單,今年AI伺服器業務倍增態勢明確。此外,緯創除本身從事AI伺服器代工服務之外,透過旗下緯穎(6669)搶攻雲端/AI伺服器一線CSP白牌市場,與廣達(2382)分庭抗禮,使緯創集團堪稱是AI伺服器市場最大贏家。
緯創為擺脫毛三到四的處境,近年推動集團業務轉型的動作非常積極,而發展的方向就是雲端、AI伺服器市場,並且在獲致成功後,陸續退出不賺錢的iPhone與消費電子市場,出售昆山、印度、馬來西亞廠,於今年3月交割印度廠完畢後,轉型階段告一段落。
由於伺服器利潤較高,近兩年緯創毛利率節節攀升,去年逼近8%,其中在第四季更突破9%,轉型效益顯現;今年在3月交割印度iPhone廠後,少了手機業務的挹注,緯創在AI伺服器出貨持續成長之下,合併營收不減反增,累計上半年達4791.6億元,年增15%。
而眾所矚目的GB200伺服器出貨時程,近期法人圈傳出,由於GB200 Bianca(2 B200 GPU+1 Grace CPU)過熱,主力代工廠鴻海(2317)正積極處理,如不能順利解決,以緯創為代工主力的Ariel(1 B200 GPU+1 Grace CPU)將成為第四季GB200出貨主力,緯創受惠。