潛力股:奇鋐
【財訊快報/記者王宜弘報導】奇鋐(3017)與AI晶片巨擘輝達(nVIDIA)合作緊密,不但通吃AI伺服器氣冷、水冷業務,更透過旗下折疊手機轉軸大廠富世達(6805)切入AI伺服器滑軌與水冷快接頭領域,在AI伺服器市場的佈局最為完整,是散熱族群AI概念指標。今年奇鋐的業績受惠AI伺服器爆發成長,搭配PC市況逐漸回溫,業績連續創高,自結8月合併營收65.82億元,連續3個月刷新歷史紀錄,累計前8月合併營收445億元,年增率近2成;7、8兩月合計合併營收已達127.13億元,第三季估將突破190億元創歷史新高。
AI伺服器商機去年開始崛起,隨著算力飆高,散熱需求大增,奇鋐在H系列氣冷AI伺服器市場中,成功躋身輝達3D VC唯二供應商之列,對下半年業績逐月創高有相當貢獻;同時,輝達水冷AI超級晶片GB200導入水冷散熱,奇鋐也是主要的參與者,受惠頗深。
在水冷業務方面,近日外資法人研究報告指出,液冷散熱市場在去年僅17億元,今年將躍升到121億元,但明、後年更將直接突破千億大關,分別來到1,229億元與1,292億元。
而奇鋐在一線CSP客戶可望奪得逾5成的GB200水冷板市占,且液冷散熱占營收比重將從去年的2%,至2026年成長至29%。此外,除水冷板之外,該公司的CDM(分歧管)、CDU(冷卻液分配裝置)以及風扇等產品均攻下美系一線CSP(雲端服務供應商)訂單。
值得注意的是,奇鋐透過旗下持股近2成的富世達,不但切入折疊手機市場商機,成為目前全球折疊手機轉軸最主要的供應商,且默默佈局AI伺服器滑軌以及水冷快接頭領域,前者已成功拿下美系一線CSP訂單,後者則在近期獲得ODM客戶的驗證,最快可望在第四季開始出貨,由於快接頭是水冷零組件中最容易出現漏水的一環,進入門檻高,此項業務成功開展,將為奇鋐與富世達大幅強化在AI伺服器水冷散熱市場的競爭力。