杏一發行可轉換公司債，明起競拍、底價102元

MoneyDJ新聞 2020-02-12 10:15:08 記者 新聞中心 報導

杏一醫療(4175)今(12)日表示，公司發行國內第二次無擔保可轉換公司債，發行總面額3億元，預計明(13)日起競拍，競拍底價為102元；杏一並公布1月合併營收為4.69億元，創下同期新高。另外，杏一指出，武漢肺炎防疫之戰意外為醫療通路門市帶進大量人潮，杏一身為連鎖醫材通路龍頭因此受惠；而為了因應未來門市擴增及電商快速成長，杏一斥資約14億建立智慧物流中心，即將於今年第二季正式啟用，吞吐量可滿足450間門市需求。

杏一指出，國泰證券主辦杏一發行國內第二次無擔保可轉換公司債，發行總面額為3億元，每張發行面額10萬元整，共計發行3,000張。競拍底標價為102元(以百元計價)，最低投標單位為1張，每一投標單最高投標數量不超過255張，單一投標人最高得標張數合計不超過255張，投標期間為今(2020)年2月13日、2月14日及2月17日三個營業日，開標日為2月19日。此次可轉換公司債之轉換溢價率為105.03%，轉換價格訂為77.3元，預計於3月2日於櫃檯買賣中心掛牌，發行期間為五年，並設計滿三年可依面額之100.75%賣回予發行公司。

杏一指出，公司自成立以來，憑藉著穩紮穩打的腳步，在台灣已具經濟規模，兩岸門市已達269家，並擁有21座商場營運，且杏一毛利率達31%，也高於盛弘(8403)之20.81%與大樹(6469)之23.71%，不論店數規模或毛利率表現皆優於同業，近年來更進一步成功跨足電商通路，可謂是全方位的專業型醫療用品通路商。

杏一並公告1月合併營收為4.69億元，較上月下滑16.46%，較去年同期成長5.05%，創同期新高。杏一發言人魏子文表示，今年春節較以往提前，又適逢元月春節前出院潮，使居家照護商品需求增加，再加上杏一推出新春活動激發買氣，搭上年節熱銷商品高峰期，推動禮保健食品、禮盒等商品熱賣，帶動營收成長力道強，今年元月業績表現亮麗，突破往年同期紀錄。

杏一指出，公司整體營運表現穩健、獲利及債信評等良好，且每年營收年年屢創新高，去(2019)前三季毛利率31.05%，透過聚焦專業商品提供深度服務與引進優質的自有品牌商品，銷售逐年向上攀升，稅後純益1.02億元，累計前三季EPS為3.4元，年增42.86%，去年前三季幾乎逼近前年的總獲利，而已公告去年全年累計營收高達53.1億元，年增14.34%。此外，公司上櫃掛牌至今，每年穩定發放股息，過往之股利配發率高達約70%-80%，發放以現金股息為主，若依法人預估去年EPS以5元計算，股利可發放3.5-4元，目前殖利率約4.9%-5.6%之間。

杏一並表示，近期因武漢肺炎疫情不斷升溫，各地疫情逐漸發酵，已造成全球恐慌；全台民眾也積極進行防疫措施，造成醫療通路門市絡繹不絕的人潮，甚至一度大排長龍搶購口罩，也帶動防疫類產品熱銷；杏一門市除了口罩、耳溫槍銷售大增之外，抗菌抗病毒類產品，像是酒精、濕紙巾、乾洗手等，也是供不應求，此波防疫之戰，意外帶進門市大量人潮，杏一為連鎖醫材通路龍頭也因此受惠。

杏一也指出，今年公司迎接30週年，為因應未來的門市擴增及電商的快速成長，杏一已投資約14億、歷經三年時間，即將於今年第二季正式啟用智慧物流中心，吞吐量可滿足450間門市需求，這將是一個新的里程碑，也代表著公司對中長期計劃已做足了準備，營收勢必持續衝高、未來展望可期。

資料來源-MoneyDJ理財網