《晨間解盤》科技權值股展望佳 台股醞釀反攻

時報資訊

【時報-台北電】聯準會放鷹，美股四大指數小幅下跌。台廠科技權值股法說展望佳，台股醞釀反攻態勢。

聯準會暗示未來謹慎降息，加上川普交易降溫，四大指數小幅下跌，幅度介於-0.64%至-0.03%，台積電ADR上漲0.99%，台指期夜盤上漲16點，國票投顧預期台股早盤於平盤之下震盪，盤中持續觀察權值股表現，作為指數日內多空的依據。

國票投顧表示，本週台股黯淡，緩步向下朝季線靠攏，所幸週四鴻海、廣達法說對於AI伺服器展望相當正向，有望注入一劑強心針，因此現階段台股不用太過於悲觀，指數隨時醞釀反彈契機。擇股重於擇市，AI伺服器相關族群可持續偏多操作，除了伺服器ODM和機殼族群之外，散熱族群可作為近期布局首選。（編輯：沈培華）

相關內容

  • 一表看電子五哥11月營收消漲！僅廣達、和碩擠進兆元俱樂部

    電子五哥11月營收全數出爐，以單月營收規模來看，廣達（2382）11月營收達1413.54億元，年月雙增，前11月累計營收高達1兆2706.90億元，全年營收有望突破2022年創下的1.28兆元紀錄；和碩（4938）則因iPhone 16系列出貨動能下滑，11月營收降至1057.58億元，呈現雙衰退，不過前11月累計營收仍達1兆229.03億元，成功躋身兆元俱樂部。

    1

  • 輝達股價下跌2.69%！　市場關注這一類股！

    財經中心／綜合報導根據渣打銀行發布的投資報告中表示：美股市場處於觀望期，等待關鍵的通膨數據，並且大型科技股的波動影響市場走向。亞洲股市在樂觀與疲弱經濟數據的交織下表現分化，且美元在市場對CPI數據的預期下上漲。隨著各大央行會議的召開，未來幾天將成為市場的重要觀察期。

  • 殖利率反彈空間有限 加碼投等債

    美國聯準會即將召開今年最後一次利率政策會議，市場預期將降息1碼。法人表示，經濟保持韌性，加上川普時代可能進一步使通膨反彈，市場保守看待未來降息幅度，但因降息幅度也下修至合理區間，預期未來殖利率反彈空間有限，提供投資等級債布局好時機，現在正位於大幅折價水準，根據歷史經驗，未來上漲潛力十足，建議可加碼進場投資等級債基金。

  • AI加持 台灣主要IT廠營收連9揚、惟增幅續縮

    MoneyDJ新聞 2024-12-12 08:30:32 記者 蔡承啟 報導AI用伺服器、半導體需求加持，帶動台灣主要IT廠營收連9個月增長、月營收規模連9個月高於1兆元(台幣、以下同)，不過營收增幅續縮。 日經新聞11日報導，供應大量產品、半導體給蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)、輝達(Nvidia)等客戶的台灣主要IT廠營收續增，主因AI用伺服器、半導體需求持續強勁。2024年11月份台積電(2330)、鴻海(2317)等列入「Asia300」成分股的台灣19家主要IT廠營收合計值為1兆5,606億元、較去年同月成長9.4%，連續第9個月呈現增長，月營收規模連續第9個月高於1兆元，不過增幅低於前一個月份(2024年10月、大增11.2%)、連3個月縮小、且為8個月來首度縮至個位數(低於10%)。 報導指出，在EMS廠(電子代工廠)中、在全球伺服器市場掌控4成市佔率的鴻海11月營收成長3.5%、廣達(2382)大增36.4%，不過增幅皆較前一個月份(8.6%、48.7%)呈現縮小。以生產蘋果iPhone為主的和碩(4938)營收萎縮9.4%、以筆電代工為主的仁寶(23

  • 2025年黃金市場進入拉鋸戰但不乏利多因素

    MoneyDJ新聞 2024-12-13 09:40:58 記者 黃文章 報導世界黃金協會發布2025年展望報告表示，儘管全球利率預計在2025年將繼續下降，對黃金形成利好，但進入新的一年，市場前景仍然複雜多變。目前黃金價格回升至每盎司2,700美元，今年至今漲幅接近30%，創下數十年來最佳表現。 報告指出，2024年初，投資者普遍看好黃金表現，因市場預期聯準會將大幅降息。儘管聯準會採取了鷹派立場，黃金仍在央行需求的推動下多次創下歷史新高，同時亞洲消費者需求在上半年提供了強力支撐。到了夏季，亞洲需求降溫後，西方投資者進入市場，隨聯準會開始寬鬆政策，為黃金價格提供了新的支持。 報告表示，2025年的黃金市場將更加微妙，投資者需密切關注全球經濟的健康狀況。報告指出，若按照當前對GDP、殖利率和通膨的市場共識，黃金可能出現正向但增幅有限的增長。不過，若央行需求強於預期或金融條件急劇惡化，可能帶來更大的上行潛力；相反，若貨幣政策轉向導致利率上升，黃金將面臨挑戰。 報告表示，黃金面臨的重大風險之一是當選總統川普不確定的經濟政策，特別是其提議的支持國內製造業的關稅政策，可能將全球經濟推向貿易戰的邊

  • 《電週邊》受惠AI放量 華擎Q4看俏

    【時報-台北電】進入第四季，華擎（3515）受惠旗下興櫃子公司永擎（7711）AI伺服器產品出貨放量，推升其單月營收連兩個月突破30億元大關，單季營收估將為全年高點。整體伺服器業務占比自下半年起進一步拉升，預期第四季比重將成為占比最高產品線。 AI伺服器業務發酵前，華擎今年在一般通用型伺服器業務的成長動能持續強勁，客戶端在歷經近兩年的庫存去化與調節資本支出後，今年重啟換機採購需求，推升華擎在該業務以翻倍力道年增，明年並可望持續成長。 在主機板及顯示卡部分，華擎11日的法說會中釋出正向看法。第四季雖為主機板傳統淡季，惟因超微（AMD）與英特爾（Intel）相繼推出新一代處理器平台新品，於該季逐步放量，有利其主板業務增溫之際，主板產品的毛利率亦可有所提升。 顯卡新品雖將於明年初CES消費電子大展中才發布，不過目前進入產品周期後段的顯卡現貨價格未下降外，採英特爾GPU平台顯卡新品已在12月上市，華擎預期全年顯卡業務仍維持年成長走勢，估明年第一季可望有淡季不淡、全年樂觀表現。 近一年華擎在消費業務端積極擴展電競產品線，除電競顯示器，第四季也推出自有品牌電源供應器新品。隨接續電競需求及PC換機潮

  • 富驊北美伺服器大單出貨，營運動能向上，泰國廠下季投產成長加速

    【財訊快報／記者王宜弘報導】伺服器機殼廠富驊(5465)週三(11日)線上法說會，公司指出，今年拿下美系IT品牌以及硬碟大廠4U、8U伺服器高階機種大單，第三季、第四季進入量產階段，業績展望向上，搭配泰國廠下季量產，明年業績力拼雙位數成長。在全球產能配置方面，富驊表示，主要產能落於東莞廠，因應客戶中國加一需求，泰國目前正興建生產基地，產能將是東莞廠的2-3成，預計明年首季投產，推升業績成長動能；至於原擬在墨西哥增建新產能的規劃，目前則因國際局勢變化暫緩，將伺機而動。因應AI伺服器商機爆發，富驊今年將重心放在伺服器業務的開發上，陸續獲得美系大廠青睞，因此今年雖營收下滑逾兩成，但前三季毛利率從去年同期的12.91%大增至逾15%，第三季毛利率更大增到18.84%創高，累計前三季稅後盈餘1.95億元，EPS 1.32元。公司指出，觀察近三年獲利表現，2022年、2023年EPS分別為2.02元、1.96元，維持高檔水準，今年前三季雖累計營收下滑，但第四季業績提升，今年EPS可望接近去年表現。該公司日前公告11月營收為3.97億元，較上月成長19.86%，年減26.53%，累計前11月營收為3

  • 三集瑞擴大伺服器產品線 布局CPU電源TLVR

    電感廠三集瑞 - KY(6862-TW) 積極布局新品應用，除了 AI 伺服器內的 GPU 電感外，公司也開發對應 CPU 電源系列一體成形式 TLVR 產品，車用電感也逐步邁入量產。

  • 《各報要聞》全球伺服器銷售 明年衝2570億美元

    【時報-台北電】因應生成式AI應用發展需求， Gartner預測2025年全球IT的採購支出中，來自資料中心系統支出將以15.5％的年增幅、達3,671.7億美元，為兩年來所有IT項目中成長幅度最大的類別。其中，主要支出為採購伺服器（含括AI伺服器）產品，預計將有達2,570億美元以上的銷售規模，此亦將成為相關台供應鏈明年營運續揚的動能。 由CSP（雲端服務供應商）作為主要驅動力的這波AI伺服器採購潮，更在2025年仍將維持至少雙位數增幅的成長動能。除了將於第一季起逐步放量出貨的輝達Blackwell平台整機櫃式AI伺服器產品GB200系列外，台ODM廠已將資源重心放到以x86架構為主的B300系列專案推展上，積極爭取下一波拉升其營運續增溫的商機。 供應鏈業者指出，首波以CSP客戶帶動的GB200出貨潮，將於接下來兩季陸續發酵，目前正相繼受惠的主要ODM廠中，緯創已受惠品牌客戶如戴爾的積極搶進、可望於明年進一步浮現利多效益。另廣達則有來自微軟穩健的訂單需求挹注，預計於明年第一季起放量。 不過供應鏈亦透露，下半年來自區域級資料中心、大型組織及企業端等客戶採購主力，將自上半年的輝達H200

  • 《通網股》開拓美洲市場有成 其陽後市審慎樂觀

    【時報記者葉時安台北報導】其陽(3564)周四舉行線上法說會，其陽核心業務與邊緣運算伺服器需求穩定增長、開拓美洲市場有成，其陽今年前三季營運逐季成長，每股稅後盈餘0.66元也創下近二年同期新高。展望未來，公司將持續優化營運指標，審慎樂觀看待整體業務表現。 其陽營運長黃逢誼指出，公司專注於網通X86平台的開發，致力於以鞏固現有客戶關係，同時滿足其多樣化專案需求；在前瞻技術領域，積極研發高密度AI伺服器，並將雙相浸沒式散熱技術應用於產品中，顯著提升效能。 其陽第三季合併營收為6.28億元，累計2024年前三季合併營收為15.8億元，第三季及前三季累計營收為歷史次高紀錄，每股盈餘0.66元也是近兩年同期新高。其陽日前也公布11月合併營收2.2億元，月增5.5%，累積前11月合併營收20.1億元，年增12.1%。 其陽表示，2024年前三季營收呈現逐季成長，其中美洲市場表現尤為亮眼，占總營收比重達44%，較去年同期增加10個百分點，展現穩健增長勢頭。核心業務聚焦於網路安全平台，高階伺服器及邊緣運算伺服器的出貨量穩步提升，前三季營收比重達9%，也較去年同期增加4個百分點。

  • 受惠AI放量 華擎Q4看俏

    進入第四季，華擎（3515）受惠旗下興櫃子公司永擎（7711）AI伺服器產品出貨放量，推升其單月營收連兩個月突破30億元大關，單季營收估將為全年高點。整體伺服器業務占比自下半年起進一步拉升，預期第四季比重將成為占比最高產品線。