日本賣美債救日圓 5月外國持有美債規模仍創高

Moneydj理財網

MoneyDJ新聞 2024-07-19 11:52:36 記者 李彥瑾 報導

美國財政部7月18日公佈的數據顯示，今年5月，外國持有美債總額再創歷史新高，主要因市場高度期待聯準會(Fed)今年將降息，帶動美債堅挺、殖利率持續回落。

路透社報導，截至2024年5月底，外國持有的美債總額為8.129兆美元，高於5月的8.04兆美元，刷新歷史最高紀錄。其中，日本為執行匯率干預，拋售美債以籌措資金，5月持有量從4月的1.15兆美元縮減至1.128兆美元，但依然穩居美國最大海外債主。

中國為美國第二大海外債主，5月美債持有量下降至7,680億美元，較4月的7,700億美元減少20億美元。

報導指出，近來日圓匯率跌跌不休，創37年半來新低，為了阻貶日圓，日本央行拋售美債籌錢，進場干預匯市，試圖維持日圓匯率穩定。

美國整體通膨減緩，6月消費者物價指數(CPI)出現四年來首見月減，市場預期Fed將在9月啟動降息、年底前降息三次，帶動美債價格回升、殖利率走低。今年5月底，10年期美債殖利率從月初的4.684%降至4.512%，2年期公債殖利率也由5.046%降至4.893%。

(圖片來源：shutterstock)

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

延伸閱讀：

日媒：日銀將在7月會議上討論是否升息

高利率衝擊還款力 美6月房貸違約率觸六個月新高

資料來源-MoneyDJ理財網

相關內容

  • 《美債》核心CPI具黏性 10年債殖利率升至近4.1%

    MoneyDJ新聞 2024-10-11 07:12:47 記者 李彥瑾 報導10月10日，美國公債殖利率大多走揚，基準10年期公債殖利率攀升至近4.1%，為7月以來最高，主要因美國通膨黏性揮之不去，投資人試圖推估聯準會(Fed)的下一步行動。 MarketWatch報價顯示，紐約債市10日尾盤時，對Fed利率政策較為敏感的2年期公債殖利率下跌1.8個基點至3.997%；10年期公債殖利率上升2.9個基點至4.093%，創7月31日以來新高；30年期公債殖利率上漲4.6個基點至4.384%，創7月30日以來新高。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。) 美國9月消費者物價指數(CPI)報告出爐後，投資人預期Fed後續將再降息，引發長天期公債連續第七個交易日遭拋售，殖利率站上7月底以來最高水準。 美國9月CPI於10日揭曉，月增0.2%，高於市場預期的0.1%；年增率從8月的2.5%放緩至2.4%，高於市場預期的2.5%，但為2021年2月以來最低增幅，顯示通膨已呈現回落趨勢，Fed 11月仍有可能繼續降息。 扣除波動劇烈的蔬果、能源價格後，9月核心CPI月增0.3%，增幅與前月持平，顯示

  • 美債殖利率週二漲跌不一，3年期公債標售不如預期，短債殖利率走跌

    【財訊快報／陳孟朔】美國公債殖利率週二漲跌不一，短期公債殖利率下跌，長債殖利率走高，聯準會(Fed)貨幣政策、投資人調整部位和經濟前景等因素影響市場走勢。美國財政部三年期公債標售結果弱於預期，標售結束後，短債殖利率進一步下跌。投資人繼續調整對Fed進一步降息的預期，並等待9月會議記錄，以便更清晰地瞭解是什麼促使Fed在經濟保持韌性的情況下大幅降息。其會議記錄將於週三公布。美國利率期約市場定價顯示，Fed在11月例會降息25個基點機率為88%，按兵不動機率為12%。指標10年期公債殖利率小幅走高，報4.028%，連五彈，日高的4.057%為10週新高。美國30年期公債殖利率也創下7月下旬以來的新高4.342%，尾盤上漲1.5個基點，報4.319%。短債方面，美國兩年期公債殖利率從週一觸及的七週高位回落，收低4個基點，報3.965%。

  • 《美債》11月暫不降息？10年債殖利率站穩4%以上

    MoneyDJ新聞 2024-10-09 06:51:28 記者 李彥瑾 報導10月8日，美國長天期公債持續遭到拋售，推升10年期與30年期公債殖利率觸及7月下旬以來高點。原因是近期諸多數據顯示，美國景氣基本面仍佳，經濟並未步入趨緩或是蕭條，使得聯準會(Fed)11月按兵不動機率看升。 MarketWatch報價顯示，紐約債市8日尾盤時，對Fed利率政策較為敏感的2年期公債殖利率下跌2.3個基點至3.977%；10年期公債殖利率上升1個基點至4.034%，已連續五天攀升，累計漲幅29.2個基點；30年期公債殖利率上漲1.9個基點至4.323%。(註：公債價格與殖利率呈現反向走勢。) 根據道瓊市場數據(Dow Jones Market Data)，10年期與30年期公債殖利率均創7月31日以來新高。 美國基準10年期公債殖利率於7日升破4%大關，為兩個多月來首見，主要因9月非農就業報告遠比預期強勁，市場開始預期美國經濟將會「不著陸」，Fed年底前應無必要採取大幅度降息，甚至11月可能暫時不降息。 根據芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具，聯邦基金期貨投資人預測，Fed在11月

  • 聯準會決策會議紀錄曝光 9月降息2碼 兼顧通膨、就業

    美國聯準會（Fed）最新公布的9月政策會議紀錄顯示，儘管Fed官員達成啟動降息的共識，但對是否一舉降2碼意見分歧，仍有傾向只降1碼的聲音。最終決定降息2碼，是為了顧及通膨和就業市場的風險平衡。

  • 《國際金融》吸引力不減 美貨幣基金湧吸金潮

    【時報-台北電】自2020年來，現金一直是最熱門的投資之一，儘管美國聯準會（Fed）正式啟動降息循環，美國投資人對現金的興趣仍未停歇。數據顯示，自聯準會9月18日大動作降息2碼後，美國貨幣市場基金短短一周內，就吸金1,260億美元。 根據Crane Data統計資料，截至24日止的當周，貨幣市場基金總資產達6.76兆美元紀錄。雖然美國利率預料持續下降，但許多投資人表示，貨幣市場基金仍有足夠的吸引力。貨幣市場基金殖利率於去年12月升抵5.2％頂峰後，近期位在4.9％。 在此同時，股票估值上升，且投資人擔心經濟可能開始失去動能。綜合考量之下，讓貨幣市場基金和其他防禦性資產成為審慎的投資標的。 Crane Data分析1990年來的數據顯示，在聯準會降息的月份，機構貨幣市場基金資產通常平均增加3.8％。在過去5次聯準會降息循環，貨幣市場基金資產在首次降息9個月後觸頂。 聯準會在9月例會將聯邦基金利率調降2碼，降至4.75％至5％區間，此為2020年來首次降息。多數聯準會官員預測，11月和12月例會每次至少降息1碼。 包括景順（Invesco）在內的分析師預測，在殖利率降至3％之前，貨幣市場基

  • 《國際經濟》聯準會決策會議紀錄曝光 9月降息2碼 兼顧通膨、就業

    【時報-台北電】美國聯準會（Fed）最新公布的9月政策會議紀錄顯示，儘管Fed官員達成啟動降息的共識，但對是否一舉降2碼意見分歧，仍有傾向只降1碼的聲音。最終決定降息2碼，是為了顧及通膨和就業市場的風險平衡。 在9月17～18日FOMC會議中，聯準會12名有投票權的成員，其中11名均投票支持將聯準會的政策利率下調2碼，僅Fed理事鮑曼（Michelle Bowman）主張以小幅降息開啟寬鬆週期，傾向降息1碼。 Fed在9日公布貨幣政策會議紀錄，詳述4年多來首次降息就降2碼的理由，也透露聯準會決策者對經濟展望的看法不一。紀錄顯示，儘管主張降息2碼的官員占大多數，仍有「部分」官員不太擔心就業市場，為確保通膨繼續降溫而偏向只降1碼。有官員甚至認為，早在7月就該降息1碼。 紀錄指出，「幾位與會者表示，降息1碼符合貨幣政策漸進式正常化的路徑，給決策者時間評估限制性政策影響經濟的程度。少數與會者還提到，降息1碼傳達出政策正常化路徑可預測性高的訊息。」 官員投票支持降息2碼，是基於「通膨取得進展及平衡就業市場風險」的理由。會議紀錄顯示「大多數與會者」贊同大幅降息，但支持理由未多做著墨，究竟多少人反對

  • 《國際經濟》降1碼機率升至88％ 美PPI增幅放緩 11月降息有理

    【時報-台北電】反映美國生產端價格的9月生產者物價指數（PPI）11日出爐，月率持平低於預期，年增幅也下滑，反映美國通膨持續降溫，聯準會（Fed）11月再次降息於理有據，市場仍預期降1碼機率最大。 市場在PPI公布之後，大多預期Fed在11月降息1碼，加上那斯達克指數受特斯拉股價下挫拖累，美股11日開盤漲跌互見，僅道瓊指數上漲，標普指數與那指皆開低。 美國勞工部勞工統計局公布，9月PPI月率無變化，低於路透訪調經濟學家預期的月增0.1％，8月數據未修正維持月增0.2％。 9月PPI年增率1.8％，較8月年增幅1.9％放緩，但高於數據供應商FactSet調查後的預估中值年增1.6％。9月PPI月增率持平，原因出在該月生產者服務價格增幅0.2％，與貨物價格減幅0.2％兩相抵消。 對聯準會來說，PPI最重要的功能，是作為衡量個人消費支出物價指數（PCE）資料來源，PCE是Fed偏好的通膨觀察指標。10月31日將發布9月PCE，緊接著Fed於11月6～7日召開政策會議。 在PPI發布前一日公布的9月消費者物價指數（CPI），儘管整體CPI年增率降至2021年2月以來最低，但與核心CPI年增率都

  • 資金重回科技股台指期上漲逾百點 台積電9月營收將揭曉

    美股能源股、中概股在以巴有望停火以及國發改委未釋出新的股市利多政策下，均有所回落，使資金重回AI與科技股，再加上聯準會（Fed）票委Bostic表示經濟過於強勁可能會阻礙政策重新調整，談話透露降息機率下降，美股主要指數全數收漲，輝達大漲逾4％、台積電ADR小幅收紅，台指期9日開高走高一度上漲290點，後獲利了結賣壓使漲幅收斂至153、暫報22,731點。

  • 降1碼機率升至88％ 美PPI增幅放緩 11月降息有理

    反映美國生產端價格的9月生產者物價指數（PPI）11日出爐，月率持平低於預期，年增幅也下滑，反映美國通膨持續降溫，聯準會（Fed）11月再次降息於理有據，市場仍預期降1碼機率最大。

  • 《國際經濟》美債殖利率升破4％關卡 聯準會官員暗示 放緩降息腳步

    【時報-台北電】多名聯準會（Fed）官員7日暗示，將傾向放緩降息步伐，但從指標10年期美債殖利率7日升破4％來看，反映華爾街已開始討論今年不再降息的可能性，10日公布的消費者物價指數（CPI）成為Fed是否在11月對降息按下暫停鍵的關鍵之一。 被視為Fed第三把手的紐約聯準銀行總裁威廉斯（John Williams）7日接受媒體專訪時指出，9月強勁的就業報告證實，儘管通膨在歷經一年多高利率後持續降溫，但美國經濟依然穩健，對貨幣政策有永久投票權的他暗示將支持下月Fed降息1碼。 稍早聖路易聯準銀行總裁穆薩姆（Alberto Musalem）在紐約大學發表演說時表示，隨著經濟發展良好，個人支持緩步降息。考量到目前經濟狀況，Fed「過快、過多」的寬鬆政策比漸進式寬鬆政策的成本更大。 至於Fed理事庫格勒（Adriana Kugler）同日在德國法蘭克福舉行的歐洲央行會議上則稱，通膨如她預期般繼續放緩，將力挺進一步降息。 美國上周公布9月就業報告超預期強勁，讓經濟實現軟著陸的機率升高，根據FedWatch Tool顯示，目前押注11月Fed降息1碼的機率高達88％，但預期利率不動的機率也升高到

  • 專家：大選前美債市將一路震盪

    美國聯準會（Fed）18日降息2碼後，美債殖利率不降反升。專家認為在美國11月初大選之前，美國債市可能一路震盪。