日本億萬富翁給股市新手的6個建議

筆者前陣子閱讀《讓錢愛上你的真投資術》這本書,有些心得想分享給你參考。作者與澤翼先生是日本人,現居杜拜,總資產約80億日圓(約合新台幣17億元),他優先推薦「股票」做為投資的入門項目,之後再擴大到美國國庫券、公司債、房地產等其他資產。其中關於給股市新手的建議,摘要整理如下表1,說明如後。

表1、與澤翼的股市新手6建議

資料來源:《讓錢愛上你的真投資術》/新樂園出版
整理:余家榮
資料來源:《讓錢愛上你的真投資術》/新樂園出版 整理:余家榮

1、你可以同時投資指數與個股

書中提到,你無須花費太多心力又可以讓資產穩定增值的投資標的就是指數。例如有一支名為「美股道瓊指數125年歷史」的影片在網路上引發話題,根據影片顯示,美股道瓊指數雖然中間出現不少的下跌年度,但隨著時間累積,100多年來長期呈現上漲趨勢,作者強調,投資的特性是:你堅持10年勝過堅持5年、堅持20年勝過堅持10年,你堅持的期間愈長獲利就愈大。即使中間出現一時的帳面虧損你也不必在意,因為股市下跌本來就是正常會發生的事情。你只要購買由該國最具代表性的股票組成的指數型基金或ETF,你就能參與這個國家的整體經濟成長。而且還可以迴避個股投資「因利空導致股價暴跌」的風險,無須花費太多心力去詳細分析各家公司。例如,美股代號VOO與SPY這兩檔ETF,追蹤美國的標普500(S&P500)指數。日股代號1321的ETF,追蹤日本的日經225指數。還有台股代號0050與006208這兩檔ETF,追蹤台灣的台灣50指數。

作者說你當然可以同時投資指數型基金/ETF與個股,配置的基本原則是,風險與波動率相對個股來得低的指數投資,你可以配置較多的資金,而高風險或波動率較大的個股,你必須從小錢開始,例如:80%指數投資、20%個股投資,或者60%指數、40%個股。

2、股票占總資產10%

作者將十分之一的資產拿來投資股票,卻不曾因股價的劇烈漲跌而心神不寧或乍喜乍憂,因為他一開始就定下「股票只占總資產十分之一」的規則,只在股票投入「萬一賠光照樣可以生存」的金額,目的是拉起一條防線,避免心理受到股市影響。例如你的總資產是100萬元,可以拿10萬元來投資股票。當股票有賺錢,市值增加到占總資產15%的時候,作者會將超過的5%賣掉,用來買公司債或不動產這類價格變動較小的資產。這樣的重新配置稱為「再平衡」(rebalance),他每年會調整一次。

如果你已有多年股票交易經驗,作者說你也可以適度放大股票占比,例如30%或50%,只要心情不受股市漲跌影響即可。

3、個股至少持有1年

書中建議,如果你下定決心買進一檔個股,至少要持有一年,股價下跌也別急著馬上賣掉。因為即使是股價未來有望大幅成長的公司,也可能面臨嚴冬期,缺乏市場的關注,好一陣子無法得到投資人青睞。不過,有時也會迎來股價不斷上漲的盛夏期。這麼一來,之前短期持有就馬上賣掉的人,便無法享受股價上漲結出的甜美果實。重點在於,親身感受公司的四季更迭。

4、每天最多看盤1次

與澤翼先生認為,基於上述至少持有一年的原則,股價不用經常關注,一天只要確認一次收盤價就夠了。因為股票的優點在於「無須勞動就能增加資產」,花太多時間在確認股價這種無意義的勞動上,其實是本末倒置。如果你的投資方針不是追求小幅增值的短線交易,卻整日盯著股價變動,你等於是在浪費光陰。

5、同時持股最多2~3檔

書中提出,一個人可以深入管理的投資組合,十檔左右已是極限。因為股票的種類愈多,注意力也會跟著渙散,無法深入了解各家公司,導致你買賣交易不夠謹慎,所以建議新手一開始只要鎖定兩到三家公司即可。

6、閱讀財報、熟悉股性

作者建議你不要看盤,節省下來的時間做什麼呢?他說你要用來閱讀企業財報及業務動態。企業每三個月公布一次的當季財報一定要詳讀,確認企業的業績或事業的進展狀況,例如新產品的發售等也要關注。掌握你自己投資企業的動態,才是投資人應該做的事。

而且,長期閱讀企業財報有助你更加了解該股票的特性。例如:(1)除每季的財報快訊之外,幾乎不公布任何資訊的股票;(2)無法遵守事業計畫,經常下修業績目標的股票;(3)事業計畫偏保守,但期中經常上修業績目標的股票;(4)營收集中在下半年的股票;(5)董事長在社群網站的發言備受矚目的股票……等等。

總結

  1. 日本億萬富翁給股市新手的建議是,如果你想避開個股風險同時穩定增加資產,就投資指數型基金或ETF。股票發生一、兩年的帳面虧損是常有的事,從美股道瓊125年長期上漲來看,你堅持的期間愈長獲利就愈大。你可以同時投資指數與個股,低波動的指數占比多,高波動的個股占比少,例如:60%指數投資、40%個股投資。股票合計占你的總資產10%為限,這樣你的心情就不容易受到股市漲跌影響。

  2. 個股至少持有1年,每天看盤1次即可。持有時間滿1年以上,你才能親身感受投資的四季更迭。

  3. 同時持有個股最多2~3檔。你應該把時間花在閱讀企業財報與業務動態等資訊,學習自己思考、熟習股性。關於閱讀企業財報資料、自行思考後再判斷買賣,這種模式跟巴菲特的投資哲學是類似的。

*參考資料來源:《讓錢愛上你的真投資術》/新樂園出版,整理:余家榮

聲明:投資一定有風險,過去績效不代表未來,以上純粹舉例,不代表推薦ETF或個股,亦不保證獲利。

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