收益平準金已達標！「00945B」第三次配息有望再創佳績

service@sunmedia.tw (商傳媒 SUN MEDIA)

商傳媒｜記者楊金銘／整理報導

凱基推出的台灣首檔月配美國非投等債ETF「00945B」，四月正式推出，五月掛牌上市後就轟動全場，除了股價穩之外，屬於月月配的「00945B」，前兩次配息金額不負眾望都展現真實力，每單位皆配發出0.102元，年化配息率高達8%，至於第三次也有望延續佳績！

00945B在8/28的收盤價為15.13元，淨值為15.1226，而從淨值組成來看，扣除面額15元，收益平準金達0.1308元，已經超過前兩次配息的金額0.102元，九月配息要發出至少同樣水準的金額不是難題。

至於00945B最佳的買點在何時? 別等除息日前在買，現在就是最好時機! 美國聯準會主席鮑爾日前才說「Time has come」，似乎在暗示九月降息的方向大致底定，就等何時正式公告，投資人要趕緊部署債券基金了。

降息意味著債券的殖利率往下走，債券價格上漲，也讓非投資等級的債券更後勢看漲，更從歷史資料來看，過去聯準會升息後到開始降息之間，非投等債在大部分時間的表現都優於其他債券。

尤其現階段，非投資等級的BB&B級債券的基本面相當被看好，違約率又低，殖利率已領先投資等級債跟公債，在未來聯準會降息機率大增的情況下，非投等債基金的表現只會更好。

FED的鴿派發言，再度炒熱整個債券市場，為了等待降息循環來臨，台灣股民早在默默部署。今年一到七月，台灣民眾申購境內債券基金總額就超過五千億台幣，債券ETF更超過3500億元台幣 ; 境外債券基金吸金更達1126億元，成為最熱門的境外基金類型。

美國非投等債ETF「00945B」不僅有降息優勢，長期趨勢也騙不了人。從1983年7月到今年1月，非投資等級的BB&B級債券，累積年化報酬率分別達到8.7%跟7.7%，優於投資等級的AAA-BBB級還有非投等的CCC級。

聯準會準備啟動降息，若想跟上這波熱潮，搶得先機，也可以進行資產配置，將股市部分資金配到非投等債上面，除了分散風險，也有機會賺取被動收入甚至是資本利得。

PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險

相關內容

  • 退休理財術－降息見良機 債券成退休理財好選擇

    美國聯準會9月利率決策會議後宣布降息2碼，然而，債券卻是不漲反跌。投信法人認為，債券價格走勢主要受到市場已提前反映對降息的預期，不過，觀察目前相關經濟數據都還在合理的預期範圍內，因此，建議投資人此時更應布局於長天期美債，尤其是美債ETF月底領息特性，退休族群規畫未來養老金更有彈性。

  • 川普搶票拋「美元弱勢」！專家擔憂美恐經濟震盪

    美元匯率受到聯準會政策影響，又有中東局緊繃讓匯率上升下降。但除此之外，共和黨總統候選人川普同樣對美元走勢摩拳擦掌，他和競選搭檔范斯都表達過希望美元貶值，來增加美國的貿易出口。但經濟學家都擔心，政策干預影響匯市，最後通常都很難達成理想的結果。

    2

  • 投等債持續吸金 金融債最靚

    隨美國通膨趨緩，聯準會啟動降息循環，債市處於順風環境，但全球地緣政治風險仍不確定，包括將到來的美國大選、中東情勢緊繃、中美對抗僵局等，波動風險仍須提防。投信法人表示，近期投資等級債仍持續吸引資金進駐，近三月主要投資等級債券指數皆正報酬，當中又以金融次順位債指數表現最佳，值得多加留意關注。

  • 《基金》投等債持續吸金 金融債最靚

    【時報-台北電】隨美國通膨趨緩，聯準會啟動降息循環，債市處於順風環境，但全球地緣政治風險仍不確定，包括將到來的美國大選、中東情勢緊繃、中美對抗僵局等，波動風險仍須提防。投信法人表示，近期投資等級債仍持續吸引資金進駐，近三月主要投資等級債券指數皆正報酬，當中又以金融次順位債指數表現最佳，值得多加留意關注。 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華指出，鑑於聯準會降息前景和強勁的數據，經濟仍朝著「軟著陸」情境發展，市場對於高息資產的需求仍強勁，金融次順位債息收水準具吸引力，加上面對市場動盪下也具備抵禦能力，可望持續獲得市場資金關注。 野村全球金融收益基金經理人林詩孟認為，就利差而言，目前主順位金融債相較全球投資級債券的利差仍高於過去十年平均值，次順位金融債則是略低於十年平均值，未來金融債利差有機會進一步收窄，創造優於投資級債券的表現。此外，先前聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）在國會聽證證實美國銀行業在新資本新規將會放鬆，加上美國銀行大型銀行全數通過今年度壓力測試，有利金融債繼續領先投資等級債券。 中信優息投資級債經理人呂紹儀分析，近期債券殖利率攀高，主要是因為市場又開始擔憂通膨

  • 富坦精選收益基金 短中長期績效領先

    債券市場投資人期盼聯準會降息，待聯準會真的開始降息後，反而出現利多出盡賣壓，美國10年期公債殖利率跟著彈升53.6個基本點、來到4.24％水準；統計截至10月25日的主要債市，愈長天期公債指數跌幅愈重，例如20年期以上公債跌幅更達7％，與股市連動高的美國非投資級公司債指數小跌0.07％相對抗跌。

  • 降息放緩預期 債市淨流入減少

    受到市場預期美國聯準會降息步伐可能放緩影響，近期債市全面下跌。根據最新統計至10月23日，最近一周投資級債基金淨流入金額降溫至34.8億元、非投資等級與新興市場債分別轉為淨流出1.2億美元、9.2億元。

  • 美大選投票前夕　經濟增長交出堅實數字

    美國商務部在週三（30日）公布的統計數字顯示，美國經濟在第三季交出扎實的2.8%年增長率，這是拜消費需求買氣旺盛所賜。這是美國11月5日大選投票前最後一次的經濟增長指標。另一數據也顯示就業狀況強勁。

    1

  • 亞洲四大投資亮點 東協、亞洲非投等債不可少

    美國開啟新的降息週期，中國推出一系列刺激措施，兩大政策轉向意味市場動能將產生變化。富達國際為投資人剖析亞洲市場投資範圍擴大、 東協多元發展格局、 亞洲非投資等級債、本地貨幣債四大關鍵主題。

  • 《貴金屬》寄望印度需求 COMEX黃金上漲0.1%

    MoneyDJ新聞 2024-10-29 06:20:20 記者 黃文章 報導紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨10月28日收盤上漲1.3美元或0.1%至每盎司2,755.9美元，美元指數下跌0.03%，12月白銀期貨上漲0.7%至每盎司34.001美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲1%至每盎司1,046.8美元，12月鈀金期貨上漲1.9%至每盎司1,224.9美元。 全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）28日黃金持有量持平為889.78公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量持平為14,873.07公噸。 隨著本週排燈節的臨近，印度消費者依然保持購買黃金的傳統。儘管創新高的金價略微抑制了購買熱情，印度人對黃金的熱愛依然強烈，購買重心逐漸轉向金幣和金條，這些實物資產逐漸成為應對股票市場不穩定性的避險選擇。印度排燈節為印度最重要的傳統節慶之一，排燈節根據印度教曆法，每年日期有所不同，今年落在10月31日。排燈節也是家庭團聚祈福的時刻，家家戶戶會點燃油

  • 調查顯示，美國消費者對Fed經濟管理能力信心不足

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，一項對5,000多位消費者進行的調查顯示，他們對美國聯準會有效管理通膨和失業能力的信心不是太高。美國國家經濟研究局發布的最新報告顯示，按1-7分（7分代表最高信任度），受訪消費者對聯準會能力的信任度平均在3.2分。美國國家經濟研究局經濟專家Pei Kuang、Michael Weber和Shihan Xie在報告中表示，對聯準會關心全體美國人經濟福祉的信任度略高，平均為3.5分。同時，受訪者之間存在政治分化。其中民主黨人對聯準會經濟管理的平均信任度為3.4分，對聯準會關心美國經濟福祉的信任度為3.8分。相較之下，共和黨的信任度較低，這兩個指標的平均得分分別為3.0和3.1分。該項調查還被用來研究選舉情景。假設共和黨候選人川普當選，84%的消費者會認為聯準會與共和黨步調保持一致。

  • 美10月小非農就業 大回溫

    有「小非農」之稱的ADP就業報告顯示，美國10月民間就業人數創去年7月來新高，為市場預估人數的2倍，顯示9月就業人數大增非短暫現象，而是經濟仍穩健讓勞動市場極具彈性，讓華爾街認為聯準會不急於降息。