抗通膨投資術

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理財專欄作者:黃逸強

主計總處日前發布9月消費者物價指數(CPI)年增率達2.63%,飆上八年新高,更是今年以來第四度失守2%通膨警戒線,通膨疑慮快速升溫。主計長仍信心滿滿,預估10月CPI就會降下來,備詢時稱「一碗蚵仔麵線20元」引發軒然大波,有人質疑不知道物價怎能預估物價指數,又一個不食人間煙火的官員。

通貨膨脹 物價上漲

通貨膨脹是近年來的熱門話題,民眾對於它可能概念模糊,如果把它簡單解釋為「通貨膨脹=物價上漲」大家就有感了。台灣自從疫情進入三期警戒後,民眾限制外出搶購物質感覺最深刻,很多大賣場貨架上的東西變少了、價格也變高了。當通膨發生時,因為市場上的鈔票愈來愈多,錢就跟著慢慢失去了價值。

通膨有多可怕,看看遠在南美洲的委內瑞拉,執政當局決定十月一日起,將鈔票面額砍掉尾數6個0(100萬變1元),這也是自2008年來第三次進行調整;委內瑞拉長年受通貨膨脹影響,截至目前為止鈔票面額尾數已經砍掉14個0。

這是一個什麼概念,就是在13年前的富翁有100,000,000,000,000元(100兆元),如今變成1元,換句話說就是破產了,因為買不到一顆雞蛋。我們把它當做茶餘飯後的笑話,覺得通膨很遙遠,應該不會發生在自己身上。這有點像溫水煮青蛙,剛開始不覺得燙,慢慢的會適應那種溫度,最後就不知不覺被煮熟了。

貨幣貶值 錢不值錢

台灣過去也曾發生過通膨,民國38年政府進行貨幣改革,規定4萬元舊台幣換1元新台幣,許多老一輩的人都吃過那個苦。據說有人扛一麻袋錢去買米,或去餐廳點一碗麵10萬,吃完結帳時變12萬。在那動盪的年代錢不值錢,擁有現金的人怕一夕破產,所以老一輩的人喜歡黃金,就是它可以保值。

通膨對理財影響很大,保守的人把錢放銀行,現在台灣銀行一年定存利率0.75%,如果通膨率2%,等於利息都被通膨吃掉,存愈久錢的價值愈低,所以理財不但要保本還要保值。

既然錢放銀行愈來愈薄,有人反向思考向銀行借錢,等20年期的房貸繳清,房子的價值還在,地點好的話甚至能增值,這也是一種抗通膨的理財方法。尤其現在房貸利率已到史上低點,條件好的可以談到1.4%以下,租屋族都覺得租不如買,所以台灣雖然空屋率很高,但房價依舊跌不下來。

抗通膨投資術

通膨對退休的人影響最大,很多人退休金的準備沒考慮到通膨,用現在的物價去規劃是很危險的。退休後的生活費需要多少錢因人而異,將就的話一個月2萬元,講究的話5萬元都不夠。衛福部公布最低生活費,以台北市來說要17668元,卻是比十年前高了約二成,這樣看來退休金要多準備一些,以應付未來的生活費上漲。

抗通膨理財首重分散風險,美元資產、黃金、高股息基金是基本配置。委內瑞拉人民都不相信政府的貨幣,寧願用美金,所以未來若擔心貨幣貶值,可以持有部分美元計價的資產。黃金可以保值是不錯的投資,卻總是等不到低點,建議可以用黃金存摺,以定期定額的方式扣款存黃金。

一般人認為股票風險高,那是因為短線波動大,如果長期投資是賺穩定的配息,則可以忽略那些震盪。假設通膨率是2%,投資股票的配息率至少要有4%,擔心個股風險大或配息不穩,可以選高股息基金,一直以來的績效都還不錯。

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