買股必看!股價漲太多的警訊:「乖離率」

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十月份連二個交易日,貨櫃三雄跌停板破近期低點,航運股從之前的利多不漲到最近利空下跌,股價攔腰斬了一半。報紙斗大的標題「貨櫃三雄跌停 法人多空論戰!」長榮從最高233元跌到102.5元,陽明從234.5元跌到97.2元,這還需要論多空嗎?網路上一片罵聲,有人說被外資騙了、有人說被投顧老師坑了,怎沒人說被自己的貪心害了。

乖離過大是警訊

長榮股價從去年不到10元漲到233元,有買的人應該都有賺到錢,只是賺多賺少而已,會賠錢大概就是高點沒跑。一般股票漲停板10趴就很高興了,漲了200多趴還希望它漲更高,真的就是太貪心了。不要怪外資喊的目標價太高,那本來就是參考價,投顧老師更別說,準的話還需要收會員賣明牌嗎?

之前扼腕賣太早的人現在偷笑了,股市就是這樣,沒人知道飆股會漲到哪裡,差別是膽小的人早賣賺的少、膽大的人晚賣賺的多,不賣的人都是因為利多還在。塞港缺船缺櫃嚴重、國際運價高漲補庫存需求旺盛、第四季淡季不淡獲利攀高峰,殊不知股價超漲早已反應過頭了,法人大戶會在一片漲聲中悄然退場,不會等到利多消失再出場就來不及了。

學技術分析除了能賺錢、也可以避免賠錢,乖離率就是一個股價漲太多的警訊。當股價大漲偏離均線太多代表乖離過大,它沒有標準值,但可以搭配MACD或KD指標的死亡交叉,當做出場訊號。利多消息只是炒作題材,刺激大家進場推升股價,之後何時出場就看個人智慧。

技術分析不是馬後砲,它提供一個交易歷程,在股市通常歷史會重演,有研究的人看過各種線形,下次再碰到同樣情況就知道該如何處理。下圖是長榮的日線圖,當股價衝過200元時乖離過大,一個回檔MACD死亡交叉,就是一個賣出訊號,雖然不是賣在最高價,但至少免於套牢。

魚頭魚尾刺多留給別人

會吃魚的人都知道魚頭最好吃,但是刺很多,一不小心卡到喉嚨麻煩大了,一般人吃魚身就好,魚頭魚尾留給別人;做股票也是一樣,不要摸底部、更不要抓頭部,那是高手在玩的,一般人等待趨勢形成,搭個順風車賺一點就好,在股市只有不貪心的人才能賺到錢。

但散戶總是學不會,一窩蜂的跟著別人向前衝,最後發現大咖都跑了,有人還不下車痴痴的等解套。長榮的融資餘額在最高時有35萬多,現今還有近28萬,股價回檔了56%,融資只減少27%,這些鐵粉看來是要當股東長期抗戰了。

一張K線圖可以讓人致富、也可以讓人破產,很多人懂技術分析但一樣賠錢,因為知道不等於做到。不停損就是不想賠錢賣股票,操盤有這種觀念很要不得,通常剛開始套牢賠一點不痛癢,所以不當一回事,等到大跌賠多了就更捨不得賣。

不經一事不長一智,希望投資朋友可以從這次的貨櫃三雄暴起暴落學到教訓。有基本面的利多讓它大漲,但股價不會漲上天,到了一個滿足點就會下來。技術分析指標在高檔的死亡交叉要注意,它提供一個警訊,學會了下次就不會再犯同樣的錯誤。