富蘭克林穩定月收益基金 績效居冠

孫彬訓／台北報導

聯準會九月啟動降息，而且一降就是兩碼，隨著數據顯示美國通膨穩步降溫，芝商所Fed Watch工具顯示，市場樂觀預期年底前再降息3碼機率高達五成。專家指出，降息以來史坦普500指數上漲1.86％、彭博全球複合債指數小漲0.08％，漲幅似乎有些不如預期，除了因為市場早已先行反應外，美國大選的不確定性也是關鍵。

觀察台灣投資人持有最多的前十大熱銷境外基金，近三個月績效排名前五名中，富蘭克林穩定月收益基金在短中長期績效表現皆領先，三個月、今年來與近三年分別有4％、12.9％與29％的新台幣報酬率。銀行財富管理中心表示，富蘭克林穩定月收益基金屬平衡型，可於股債資產彈性配置，更容易掌握各類資產機會，並避開潛在風險。

投資專家表示，全球寬鬆時代來臨，且美國經濟仍堅韌，對股債市風險性資產應是一大利多，不過自聯準會降息以來，美國十年期公債殖利率不降反升，短債上漲、長債則是明顯下跌，而股市各產業的表現也不盡相同，因此投資策略宜採多元布局、動態配置。

銀行財富管理中心分析，富坦穩定月收益基金在2022～2023年升息期間增加債券配置並適度拉長存續期，以掌握較高的收益與潛在資本利得機會，今年來在降息前景下，投資策略已轉向降低存續期，並逐步於債市獲利了結、於股市震盪期擇優加碼，投資策略不僅具備彈性且超前部署，使該檔基金不僅在熊市表現相對抗跌，當機會來臨也能靈活掌握。

隨著美國總統大選更加逼近，儘管選前股市多半震盪加劇，不過選後往往迎來不確定性解除後的慶祝行情，加上傳統旺季將至，投資人不妨將策略靈活的平衡型基金納為核心資產首選，讓投資進可攻退可守。

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