外資喊進智原 IP業務加速目標價上看415元
半導體週期築底,美系外資看好智原(3035)IP業務將快速成長,帶動28奈米客製化晶片(ASIC),有利推升後市獲利動能,重申加碼評等,上修智原2023~2025年每股獲利預估,目標價也從268元一舉調升至415元。
美系外資表示,智原IP營收正在加速成長中,不僅40-50NRE每年都持續進帳,還有22、28、40n奈米節點專案進行中。智原目前與台積電和三星在新的設計實施服務(DIS)業務有合作。且智原已與客戶開發小晶片(chiplet )及2.5D/3D先進封裝等案子。
美系外資指出,預期智原2023年至2025年獲利年複合成長率將有70%的水準,因此上修智原近3年每股獲利預估至6.9元、13.7元、20.2元