《基金》現金為王?穩健投資發揮效益

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【時報-台北電】繼渣打集團全球調查台灣人最愛用現金,法國巴黎銀行財富管理「2020全球創業家報告」調查結果,台灣企業主奉行「現金為王」,在資產配置中現金被視為「極低風險性資產」,意即手上留著現金部位遠比作任何投資都來的安全。 該調查針對全球企業主進行調查,就是個人創業有成、且有在經營企業,多是指企業第一代,調查各市場對於不同類別資產的風險認知,從最沒有風險的0%,到風險最高的100%,包括的資產有現金、股票、股權、房地產、永續投資、天使基金,避險基金,或是自營公司。 調查結果顯示,台灣企業主僅2%認為,持有現金部位具有風險,相對上股權投資有31%認為有風險,在各項資產中的投資風險最高,投資避險基金19%、股票17%,也都是風險偏高;反之,房地產投資為8%、自營公司為5%,都是風險偏低的項目。 法國巴黎銀行財富管理亞太區客戶部主管黃振南指出,現金並不會為投資人帶來高報酬,甚至時常受市場負利率的影響而虧損,但投資人應是認定現金代表更高的資產確定性。企業主也需透過現金流動性管理自身事業,因此將現金視為不可或缺的資產配置。帶領台灣企業二代進行產業投資的加速器Sparklabs Taipei也指出,現金是台灣企業接班過程最豐沛的資源,需業教導二代看懂股權投資、辨識新創技術,讓現金的投資效率發揮出來。 就亞太地區來看,法巴銀調查,房地產投資是亞洲社會普遍偏愛,現金與股權配置比例則相當(15%),綜合來看現金和房地產特別受亞洲企業主喜愛,將其視為低風險性資產。法國巴黎銀行財富管理對此也提醒,儘管房地產市場的投資報酬率高,但轉換及交易成本也較高,其適合長期持有的特性造成資產流動性低,建議投資人應適時分散風險,將部分資金放在流動性相對較高、且符合未來經濟和市場趨勢的資產上,增強投資組合的韌性。 法國巴黎銀行財富管理建議台灣企業主,應從自身最熟悉的產業進行投資,持續採取「槓鈴策略」持有風險資產並逢低買進。可參與趨勢性主題投資如5G、AI、醫療保健等產業,或固定收益型產品,以穩健的方式產生長期現金流,並透過黃金、高息股票和優質企業債等防守性策略來平衡投資風險。(新聞來源:工商時報─記者陳碧芬/台北報導)