《基金》掌握幸福密碼557 長線布局AI大趨勢

【時報記者任珮云台北報導】隨著AI技術成為全球焦點，市場對AI相關投資的熱情持續高漲。然而，上半年表現突出的市場及族群，進入第三季後出現了較大波動，引發投資人關注。安聯投信強調，AI大趨勢不僅影響科技類股，還將重新定義各行各業。在快速變化的經濟環境中，建議投資人採取主動式多重資產策略，長線參與AI趨勢，掌握幸福密碼「557」，即「股五債五、多重資產策略，掌握七類收益來源」，七類收益來源包括：公司債債息、可轉債債息、股票股利、股票資本利得、可轉債券資本利得、公司債資本利得及權利金等，以在波動市場中實現更多潛在的多元收益。

AI涵蓋範圍廣泛，僅生成式AI的商機在未來10年就可望達到1.3兆美元，年複合成長率超過40%。安聯投信強調，AI等大趨勢仍處於初期階段，雖然市場目前正等待基本面檢驗及更多展業前景消息，投資人反而可以趁市場回調時，透過收益成長多重資產策略，進行長線布局，以參與AI大趨勢的成長。

安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示，近年來越來越多台灣投資人透過多重資產型基金參與市場成長動能。AI投資亦可透過妥善的資產配置來參與長線趨勢，不必過度擔心短期市場波動。他建議投資策略可聚焦於兩大原則：首先，鎖定創新周期驅動的結構性成長機會；其次，運用收益成長多重資產策略進行布局，有助於平衡潛在波動風險，進而創造更佳的風險調整後報酬。

他指出近期投資人對美國經濟衰退的擔憂持續發酵，尤其就業數據、經濟指標和消費支出放緩等因素使市場憂心貨幣政策的調整可能已經滯後。此外，美國大選的激烈競爭和全球地緣政治風險，也為市場帶來更多不確定性。

儘管如此，從企業基本面來看，企業獲利表現相對穩健，多數公司在第二季的獲利和營收均優於市場預期。他強調AI基礎設施投資依然強勁，部分企業甚至認為投資不足的風險遠大於投資過剩。展望2025年，AI基礎領域的資本支出預計將持續擴大，進一步支撐市場基本面。