《基金》天災來勢洶洶 林木基金漲勢猛

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【時報-台北電】全球企業注重ESG議題推動棄塑膠換紙張的趨勢中、疫苗施打率上升使經濟復甦爆發成長的驅動下,再加上近期美國與加拿大西部森林野火延燒,威脅到木材供給量,使得林木相關題材前景明朗,也帶動林木基金近一年漲逾四成。

過去一個多月所有大宗商品價格出現修正,瑞士百達資產管理觀察,百達林木資源策略所投資的木材、紙張與包裝公司等,也面臨投資人獲利了結的賣壓。但從另一個角度看,儘管近期木材期貨價格修正,仍處於長期平均水準的兩倍,且目前木材供應鏈的庫存水準不高,林木市場的需求卻不減,甚至處於上升階段,預計相關企業2021年的獲利將相當出色。

從供給面來看,近期除了森林大火,美國與加拿大還面臨颶風的威脅,可能進一步造成木材供給壓力。需求方面,從全球政府不惜大破大立地制訂新環保政策,到疫情帶來電商發展起飛、在家工作型態普及推升住宅和裝潢需求,以上這些利多因素將有利於林木價值鏈相關公司的創新和長期發展。

百達林木資源策略投資團隊表示,2021年以來木材相關個股波動較劇的原因,並非如2018年聯準會升息速度太快太早導致大宗商品價格修正與房市放緩,而是屬短期修正現象。隨著後續財報發布,預計2021年第二季的獲利將優於2021年第一季,而2021年第三季的表現將更為亮眼。

安聯全球農金趨勢基金經理人林孟洼則指出,受惠於永續農業的發展,農產價格走高以及美國政府補貼等因素,農夫收入增加將帶動農機相關需求,尤其在增加精準農業需求、以期降低農業使用比例以及可能對環境造成的汙染,同時增進產率。

林孟洼認為,農業及食物永續發展將是下一波高成長題材。預估全球農業食品產業在2030年營收將超過1兆美元,包括精準農業、另類蛋白質等不僅有助於改善地球環境,具有高度成長性。(新聞來源:工商時報─記者魏喬怡/台北報導)