《基金》全球降息周期 半導體股有望領先股債

【時報-台北電】歐洲及多國央行啟動降息,美國聯準會降息預期升溫,全球將迎來降息周期,觀察年初以來全球股市表現亮眼,半導體產業具高度資本支出門檻,企業營運成本降低將直接挹注營運獲利動能,因此在借貸成本下降期間,利率敏感度較高的半導體類股多有超越全球股、債市的表現。

日盛全球關鍵半導體基金研究團隊表示,AI趨勢來臨,半導體股進入新一輪擴張循環,位於核心的供應鏈廠已成為全球股市要角。生成式AI即將進入消費性電子市場,AI PC及AI智慧型手機產品除有低基期優勢外,終端應用層面愈趨廣泛,預期相關搭載AI的消費性電子產品將大舉出籠,半導體晶片需求也將因此大增。

半導體長期股價走揚,反映營收不斷增長,亦搭配年底暢旺的拉貨潮及隔年的作夢行情。觀察近10年MSCI ACWI指數季報酬的歷史經驗,每年第三季皆是股市出現較明顯季節性回調時點,隨市場經歷一波震盪整理後,第四季有機會拉出較強勁的反彈漲升行情。

群益半導體收益ETF(00927)經理人謝明志指出,受惠AI大趨勢,相關應用逐步兌現。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫/台北報導)