《國際產業》AI大會前 輝達股價驚爆2警訊

【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】輝達周三股價下跌逾1%，與上周創下的歷史高點相比已經回吐8.5%，分析指出，在輝達3月18日至21日舉辦備受關注的全球GTC開發者大會之前，這透露出兩個警訊。

受惠於AI熱潮，被稱為「AI晶片王」的輝達今年才短短3個月以來市值已經暴增逾1兆美元，以它這樣規模的股票而言，這是一個相當令人驚嘆的表現。

輝達執行長黃仁勳今年2月向投資人表示，AI投資浪潮將開啟一個全新的應用世界，每年將創造一個價值「數千億美元」的市場。

輝達上季營收比分析師已經很高的預期還多出75%，令華爾街大感震驚，帶動其股價急速飆升，但現在這份完美似乎開始出現裂痕。

分析指出，輝達的股價表現透露出兩個警訊，首先是今年以來的大漲已經引來龐大的空頭押注。

根據S3 Partners的最新數據，輝達已經成為市場上第三大放空股票，押注的空頭部位達到約183億美元，僅次於放空微軟的約201.7億美元和放空蘋果的約187.2億美元。

輝達的空頭部位甚至超過近來衰事不斷、今年來股價已經下跌逾30%的特斯拉（空頭部位達170.1億美元）。

目前尚未能證明放空輝達是有利可圖的策略。按市值計價，截至2月放空輝達股票的損失已經達到近70億美元，儘管如此，他們仍持續加大看空輝達的押注。

第二個警訊是輝達的波動性飆升，在「七巨頭」（Magnificent 7）中排名第一，這也和空頭大舉押注輝達有關。

根據AlphaQuery的數據，輝達的隱含波動性（implied volatility）為0.6392，已經比今年初高出1倍多。相較之下，芝加哥選擇權交易所（CBOE）用來衡量美股恐慌情緒的波動率指數（VIX）僅上漲7.75%。

輝達的隱含波動性是微軟和蘋果的三倍之高，且比特斯拉高於逾34%。

不過，Trading.biz分析師Corey Mitchell表示，現在斷定輝達最近的股價走勢與波動性攀升是否意味著前景堪憂，仍為時過早。

上周五輝達股價創下歷史收盤新高972.32美元，單日成交值突破1,000億美元，僅次於特斯拉2021年被納入標普500指數之前創下的 1,500億美元記錄。這可能使投資人更加關注輝達在其全球GTC開發者大會上說了什麼，是否就AI的未來發展與機遇提出更令人振奮的宏大前景。