半導體三強 同時布局績效靚

美國、日本、台灣三強掌握全球半導體產業上中下游的關鍵地位，投信法人表示，美國IC設計巧思獨步全球，每出現一次技術革命，美國都居主導地位；日本關鍵材料及設備的實力稱霸全球；台灣的先進製程晶圓製造及IC封裝測試市占率皆高居全球第一，因此同時布局美、日、台三強半導體股，能發揮較佳績效表現，大勝全球科技股。

根據統計，2019年5月～2024年7月期間，美、日、台指數策略累積報酬率達283.1％，不僅為全球股票指數報酬率74.54％的3.7倍，也大幅超越全球科技股票指數的的報酬率196.47％。台新美日台半導體基金經理人蘇聖峰指出，美、日、台指數策略鎖定半導體三強，聚焦各國關鍵技術，可避免單一市場風險，長期表現優於全球股票指數與全球科技股票指數。

展望半導體應用週期的每個起點都是由下游殺手級科技產品所帶動，例如90年代的個人電腦、2000年代的手機和筆電、2010年代的智慧手機和平板電腦，近幾年崛起的5G、與AI，亦即每當新的科技應用崛起時，晶片需求會出現躍升性成長，帶動的將是約10年的半導體大週期。

野村投信認為，統計2015年10月19日以來，若台積電單日出現5％以上跌幅拖累大盤時，進場布局台股相關標的，短線反彈機率大且平均表現不俗。以半導體指數為例，當龍頭台積電大跌日進場指數持有三個月平均表現可達13.13％，正報酬機率為67％；若選擇加權指數或電子指數，持有三個月平均總報酬亦分別達11.23％與12.31％，表現不俗且正報酬機率提升至83％。

投信法人強調，分析師估計2030年全球半導體年銷售額較2023年翻倍，主要成長動能來自AI人工智慧、資料中心、車用電子等應用，成長趨勢明確。國內除半導體相關基金、市值型ETF高度持有台積電可參與半導體產業行情。

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