《光電股》2外資調降目標價 大立光含淚跌

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【時報記者張漢綺台北報導】光學鏡頭廠-大立光(3008)將於10月8日舉行法說會,蘋果新機拉貨啟動,大立光9月合併營收攀升至51.24億元,為今年3月以來新高,大立光預估,10月拉貨動能與9月差不多,外資也趕在大立光公告9月營收後發布最新報告,多維持原有評價,但美系外資及亞系外資調降大立光目標價,大立光今天盤中股價逆勢走跌。 大立光將於10月8日舉行法說會,公布第3季財報,蘋果iPhone新機拉貨啟動,無法完全補上非蘋智慧型手機客戶需求疲弱壓力,大立光9月合併營收51.24億元,月增1.99%,年減22.31%,符合預期,累計第3季合併營收為147.87億元,較今年第2季成長17%,較去年同期衰退20%,累計前9月合併營收406.52億元,較去年同期衰退4%。 展望10月,大立光表示,10月拉貨動能跟9月差不多。 大立光公布9月合併營收後,外資也趕在法說會前發布最新報告,其中美系外資表示,儘管大陸品牌手機廠追加訂單,但相較於華為產品為高階鏡頭,其他品牌廠多為中階產品,大立光受惠有限,大立光受華為訂單下滑的影響將持續到今年第4季,預估大立光第4季營收將年減雙位數,並下修大立光今年至後年每股盈餘預估,幅度分別為6%、5%及5%,EPS分別為200.67元、226.38元及238.05元,維持「中立」評等,並下修大立光目標價,由原先的4000元降至3800元。 日系外資表示,儘管華為訂單影響下半年營收,不過仍看好大立光後續受惠鏡頭升級趨勢,包括:高倍數望遠、7P/8P/9P、超廣角、高畫素、潛望式鏡頭等,預估今年下半年至2022年獲利將成長18%-25%,重申「買進」評等,目標價維持4350元;另一家日系外資看好大立光毛利表現,重申「中立」評等,目標價維持4500元。 亞系外資因手機需求疲弱,下修大立光今年至後年獲利預估,幅度分別為4.5%、15.8%及12.7%,每股盈餘預估分別為202.52元、234.48元及286.16元,重申「優於大盤表現」評等,但將大立光目標價下修至3750元。