債券ETF買氣更勝高股息!「升息尾聲」有利息差二頭賺

7月FOMC會議符合市場預期升息一碼,市場普遍預期本次升息周期進入尾聲,依歷史經驗,升息倒數階段為進場債市最佳時機,除了高殖利率外,未來更有價格上漲空間可期。市場資金也全面鎖定債券ETF進行布局,元大投資級公司債(00720B),7月以來買氣更勝高股息ETF。(美國聯準會升息1碼 學者:台灣將為美承擔升息成本)

Silver metallic dice showing the alphabets ETF and an up and down arrow on backgrounds of stock charts. Illustration of the concept of investment of exchange-traded funds
市場資金也全面鎖定債券ETF進行布局,元大投資級公司債(00720B),7月以來買氣更勝高股息ETF。(示意圖/Getty Images) (Dragon Claws via Getty Images)

聯準會主席鮑威爾表示,目前利率已經來到限制性區間,須維持在較高水平一段期間,但不用等到通膨增速回到2%才停止升息,市場認為的「鷹派」被定位為聯準會未來將依經濟數據保留升息選項,普遍預期本次升息周期進入尾聲。

統計前次聯準會停止升息後,投資級債6個月、1年、2年的報酬表現,分別達10%、16.7%、28.7%,目前市場資金已全面鎖定債券ETF進行布局,殖利率達5.8%的元大投資級公司債(00720B),7月以來獲淨申購超過百億為全市場ETF第一,買氣更勝高股息ETF。

元大投信表示,債券ETF領的是約定好的債息,只要發債國家或是企業不違約,都會每期固定支付債息,不像股利會隨當年企業經營結果而有變化。

同時債券ETF具有節稅優勢,因其配息收益計入海外利息所得,適用個人最低稅負制,一般投資人新台幣670萬元內可免稅(自然人),且因其配息來源屬於境外所得,故免繳二代健保補充保費,是集合固定息收及眾多優勢的產品。

市場投資人數最多的元大美債20年(00679B),投資被視為無風險資產的美國公債,包括波音(Boeing) 、AT&T等全球級優質企業債券,持債均在標普信評BBB投資等級以上,提供不同於高股息ETF的領息選擇。日均成交量居債券ETF之冠,據集保結算所統計,截至7月21日投資人數達152,296人,是國內債券ETF人氣王,光是今年以來就大幅增加超過10萬人,顯見市場對於債券ETF的加碼力道。

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偏好每月領債息的投資人,也可以透過債券ETF進行配置,例如元大投資級公司債(00720B)、元大美債20年(00679B)、元大AAA至A公司債(00751B)皆為季配,且除息時間分開,同時佈局三檔,可組成月配組合。

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  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。