不畏雜音 台積電獨霸穩妥妥

圖/本報資料照片
圖/本報資料照片

半導體雜音頻傳,英特爾縮減資本支出、輝達B系列驚傳瓶頸等消息,市場利空頻傳,仍無礙台積電領導地位。法人指出,B系列為輝達為增進晶片穩定性而替換光罩,問題已由代工廠迅速解決;另外,英特爾13、14代CPU在延長保固後,新一代Lunar Lake之計算單元開始由台積電生產,進一步增強外界信心。

地緣政治風險、衰退疑慮等恐慌性賣壓,造成台積電5日股價一度打至跌停,終場收815元、跌9.74%;成交總量僅次年初起漲點達14.34萬張。法人研判,輝達驚傳B系列出貨時程遞延所致,搭配伺服器供應鏈估值修正所致;然而台積電技術持續領先,多數晶片業者仍仰賴其先進製程。

法人認為,輝達Blackwell於第二季末開始生產,不過輝達為提升穩定度,透過替換部分光罩,造成約莫兩周的生產延遲,重新設計已經完成,並在第四季大規模進行量產;法人重申,對台積電CoWoS營收不會有影響,主係空置的兩周產能轉由需求同樣強勁之H100遞補。

英特爾CPU也驚傳災情,根據公司聲明,Intel Core第13代/第14代桌上型系統遇到不穩定情況,問題出在處理器微碼的特定演算法;儘管公司提供延長兩年保固及即時更新修正錯誤,然外界仍不乏設計缺陷、製程問題等質疑聲浪。

台積再度委以重任,2024年英特爾全新推出的二大平台Arrow Lake、Lunar Lake之CPU Tile(晶片塊)是由台積電3奈米家族生產製造,加速量產時程,Lunar Lake及Arrow Lake將分別於今年第三季底及第四季正式出貨,由最強技術支援下,有望打消市場疑慮;英特爾估計,AI PC出貨量目標維持4千萬台套。

法人估計,英特爾開始嚴格撙節費用,下修2成資本支出,儘管尖端技術繼續投入研發,然也影響量產、解決Defect(缺陷)等晶圓製造重要能力,因此短時間之內,由台積電獨霸地位難以撼動,加上快速擴充先進封裝產能,對半導體製造掌握度將更為全面,持續對台積電保有信心。

更多工商時報報導
16檔泛綠能概念股 潛力足
台灣電路板產值 估破8千億
三利多助攻 台積電再展雄風